Bản tin chiều 26/10/2018

Giá dầu bật khỏi mốc 67 USD khi Trung Quốc yêu cầu cho ít nhất hai công ty dầu mỏ quốc doanh ngừng mua dầu của Iran. Giá đang hướng đến tuần giảm thứ ba liên tiếp, khi Saudi cảnh báo tình trạng thừa cung trong bối cảnh chứng khoán toàn cầu giảm điểm mạnh và triển vọng nhu cầu mờ nhạt.

Dầu thô WTI giao tháng 12 giảm 0,8% xuống 66,77 USD/thùng trên sàn giao dịch New York. Dầu Brent giao tháng 12 giảm 0,6% xuống 76,47 USD/thùng tại sàn giao dịch liên lục địa London.

Bloomberg đưa tin rằng Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Trung Quốc và Sinopec đã được yêu cầu tránh mua dầu của Iran, mặc dù việc đóng băng nhập khẩu được dự kiến ​​sẽ chỉ là tạm thời.

Các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với Iran dự kiến sẽ có hiệu lực kể từ ngày 4 tháng 11 và các bản tin trước đó nói rằng Washington đang tìm cách giảm doanh số xuất khẩu của Iran xuống 0 và cách ly quốc gia Cộng hòa Hồi giáo này.

Giá dầu đã nhận được một số hỗ trợ vào đầu ngày sau khi OPEC phát tín hiệu hôm thứ Năm rằng họ có thể phải quay trở lại cắt giảm sản lượng khi tồn kho toàn cầu bắt đầu tăng, một động thái mà có thể làm suy yếu thêm mối quan hệ với Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Đại diện của Saudi tại OPEC Adeeb Al-Aama nói với Reuters rằng thị trường dầu có thể đang chuyển sang cung vượt cầu do sự gia tăng hàng tồn kho điển hình và nhu cầu chậm lại trong quý IV, với bằng chứng là tồn kho liên tục tăng trong vài tuần qua.

Quan điểm của Aama cho thấy một sự suy nghĩ lại trong chiến lược sản xuất của Saudi sau khi Falih cho biết đầu tuần rằng vương quốc này sẽ bơm nhiều dầu thô khi cần thiết để đảm bảo sự gián đoạn tối thiểu đối với các nguồn cung toàn cầu từ các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu của Iran. Đó là dấu hiệu của tình trạng tiến thoái lưỡng nan của Saudi: Cắt giảm sản lượng và giải cứu giá dầu không giảm sâu hơn, hoặc chấp nhận yêu cầu của Trump để sản lượng cao hơn và có thể thoát khỏi các lệnh trừng phạt của Mỹ cho sự dính líu của vương quốc này trong vụ ám sát nhà báo Khashoggi.

Dự báo

Dầu thô đang nhanh chóng tiến lại gần mức giá ngày 6/8 khi Tổng thống Trump tuyên bố lệnh trừng phạt chống lại Iran. Điều này cho thấy thị trường cảm thấy rằng sẽ không có sự thiếu hụt cung. Hoặc là các tiêu đề gây chú ý về tính trạng thiếu dầu thô đã được thổi phồng quá mức.

Xu hướng giá nói chung hiện giờ là giảm và các yếu tố cơ bản cũng tiêu cực. Thị trường chứng khoán biến động đã buộc người mua dầu thô phải thận trọng. Diễn biến giá và các số liệu giao dịch của chính phủ cho thấy các quỹ phòng hộ đã tăng số lượng vị thế giá giảm.

WTI sẽ tiếp tục mục tiêu hướng về 65 USD và thậm chí chọc thủng ngưỡng tâm lý này nếu số liệu tồn kho tuần sau của Mỹ tiếp tục cho thấy mức tăng cao đáng kể. Ngoài ra nếu các chỉ số chứng khoán S&P đóng cửa dưới đường trung bình động 200 ngày hoặc lãi suất trái phiếu 10 năm phá vỡ mức cao gần đây. Mức hỗ trợ tiếp theo là 64.4 USD.

Bản tin sáng ngày 26/10/2018

Các nhà đầu cơ giá dầu tăng đã tiếp tục hy vọng OPEC sẽ cắt giảm nguồn cung trước khi hết năm, khiến giá dầu thô tăng lên trong phiên giao dịch thứ Năm trong khi thị trường hướng đến tuần giảm điểm thứ ba liên tiếp.

Các nhà đầu tư cũng mua dầu tại đáy (sell the dips) sau mức giảm gần 10 USD/thùng kể từ đầu tháng 10, được khuyến khích bởi việc gia tăng thu mua hàng hóa cổ phiếu giá rẻ đang nâng phố Wall và các thị trường chứng khoán toàn cầu khác.

Dầu thô West Texas Intermediate giao tháng 12 CLZ8, trên sàn New York Mercantile Exchange tăng 51 cent, tương đương 0,8%, lên 67,33 USD/thùng, sau khi tăng 0,6% một ngày trước đó. Theo thống kê của FactSet, trong tháng 10, giá hợp đồng front month đã giảm hơn 8%, đây là mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2016.

Dầu thô Brent tháng 12 LCOZ8, tăng 72 cent, tương đương gần 1% lên 76,89 USD/thùng sau khi giảm gần 0,4% hôm thứ Tư.

Giá dầu tăng sau khi OPEC báo hiệu vào thứ Năm rằng nhóm có thể phải quay trở lại cắt giảm sản lượng khi hàng tồn kho toàn cầu bắt đầu tăng lên, một động thái có thể tiếp tục làm suy yếu mối quan hệ với Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Trump đã nhiều lần chỉ trích nhóm sản xuất, cáo buộc nhóm kiểm soát nguồn cung thế giới để giữ giá dầu thô ở mức cao. OPEC, cộng với Nga và các nước đồng mình khác sản xuất ngoài OPEC, đã đồng ý bơm thêm dầu hồi thang 6. Nhưng giá dầu thô tiếp tục tăng lên mức cao nhất trong bốn năm do lo ngại về các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran, đẩy Brent lên trên 86 đô la và WTI hơn 76 đô la.

Tuy nhiên, trong ba tuần qua, giá dầu đã giảm mạnh trong bối cảnh tháo chạy trong thị trường chứng khoán toàn cầu và tin đồn cho rằng lệnh trừng phạt của Iran có thể sẽ không bóp méo thị trường nhiều như vậy. Việc các kho dự trữ dầu thô ở Mỹ tăng mạnh và Saudi Arabia đã sa lầy trong cuộc khủng hoảng sau vụ giết hại nhà báo nổi tiếng Jamal Khashoggi đã bổ sung thêm xu hướng giảm vào dầu mỏ.

Ngoài tuyên bố của OPEC hôm thứ Năm, thống đốc của Saudi tại OPEC Adeeb Al-Aama nói với Reuters rằng thị trường dầu có thể chuyển sang cung vượt cầu do sự gia tăng theo mùa trong hàng tồn kho và nhu cầu chậm trong quý tư.

Riyadh, là nước xuất khẩu dầu hàng đầu, sẽ "phản ánh" những thay đổi đó trong sản lượng của mình, Aama cho biết, thống đốc Saudi tại OPEC là một trong những quan chức ngành dầu mỏ cao cấp nhất của nước này sau Bộ trưởng Năng lượng Khalid al-Falih.

Lập trường của Aama cho thấy sự suy nghĩ lại trong  chiến lược sản xuất của Saudi sau khi Falih cho biết đầu tuần này rằng vương quốc sẽ bơm nhiều dầu thô khi cần thiết để đảm bảo sự gián đoạn ở mức tối thiểu đối với nguồn cung toàn cầu khi các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu của Iran bắt đầu từ ngày 4 tháng 11.

Cho đến khi Aama phát biểu hôm thứ Năm, nhận xét của Falih đã chỉ ra rằng Saudi Arabia về cơ bản đang từ bỏ cam kết của mình đối với thỏa thuận cắt giảm sản xuất của OPEC đã giúp giá dầu phục hồi từ dầu dư thừa của ba năm qua. Bộ trưởng năng lượng Saudi cho biết sẵn sàng thêm khoảng 1 đến 2 triệu thùng vào sản xuất hàng ngày của Saudi nếu cần. Sản lượng của Saudi hiện đang trên 10 triệu thùng/ngày.

Một số nhà phân tích và người tham gia thị trường đã xem tuyên bố mới nhất của OPEC và nhận xét của Aama là bước hợp lý nhất cho các nhà sản xuất trong bối cảnh tình hình cung dầu đang phát triển.

“Tôi lo ngại rằng thị trường quá tự mãn” về nguồn cung, Phil Flynn, một nhà phân tích của Tập đoàn Chicago Price Futures, người thường lạc quan về dầu mỏ, cho biết.

Những người khác coi đó là dấu hiệu của tình trạng tiến thoái lưỡng nan của Saudi: Cắt giảm sản lượng và giải cứu giá dầu không giảm sâu hơn, hoặc châp nhận yêu cầu của Trump về sản lượng cao hơn và có thể thoát khỏi các lệnh trừng phạt của Mỹ cho sự tham gia của vương quốc này trong vụ ám sát nhà báo Khashoggi.

Dự báo

Dầu thô đang giao dịch trong chu kỳ giảm dưới đường trung bình động 200 kỳ (SMA) trên biểu đồ 4 giờ.

Dầu thô hiện nằm trong khoảng từ 66,00 đến 68,00. Một bứt phá vượt con số 68,00 có thể dẫn đến một sự đảo ngược xu hướng lên đến 69,00. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật vẫn đang thu hút vào một số động lực tăng giá để điều này xảy ra.

Ở chiều ngược lại, một đợt bứt phá chọc thủng xuống dưới 66.00 trên cơ sở chốt phiên hàng ngày có thể sẽ tiếp tục xu hướng giảm.

Xu hướng giá nói chung hiện giờ là giảm và các yếu tố cơ bản cũng tiêu cực. Thị trường chứng khoán biến động đã buộc người mua dầu thô phải thận trọng. Diễn biến giá và các số liệu giao dịch của chính phủ cho thấy các quỹ phòng hộ đã tăng số lượng vị thế giá giảm.

WTI sẽ tiếp tục mục tiêu hướng về 65 USD và thậm chí chọc thủng ngưỡng tâm lý này nếu số liệu tồn kho tuần sau của Mỹ tiếp tục cho thấy mức tăng cao đáng kể. Ngoài ra nếu các chỉ số chứng khoán S&P đóng cửa dưới đường trung bình động 200 ngày hoặc lãi suất trái phiếu 10 năm phá vỡ mức cao gần đây.