Bản tin chiều 25/10/2018

Giá dầu giảm khi chứng khoán châu Á đỏ sàn bởi mức giảm hàng ngày lớn nhất của Phố Wall kể từ năm 2011, trong khi các bản tin chỉ ra một khởi đầu khó khăn cho thị trường châu Âu.

Dầu thô Brent giao tháng 12 ở mức 75,67 USD/thùng, giảm 50 cent. Dầu thô WTI giao tháng 12 ở mức 66,41 USD/thùng, 41 cent.

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa với một phiên giảm điểm tối thứ Tư, với chỉ số S & P 500 giảm 3,09% và Nasdaq giảm 4,43%. Các thị trường châu Á cũng sụt giảm vào sáng thứ Năm, với chỉ số Nikkei của Nhật giảm hơn 3%.

Benjamin Lu, chuyên gia phân tích hàng hóa tại công ty môi giới Phillip Futures tại Singapore cho biết: “Chuẩn dầu toàn cầu đã bị ảnh hưởng nặng nề kể từ đầu quý 4 năm 2018 do niềm tin thị trường giảm vì dự báo kinh tế yếu hơn qua năm 2018 và sự bán tháo mạnh tay trên thị trường chứng khoán toàn cầu.

Thị trường đã bị ảnh hưởng nặng nề trong tháng này bởi một loạt các lo ngại, bao gồm cuộc chiến thương mại Trung-Mỹ, đồng tiền của các thị trường mới nổi đang mất giá, chi phí đi vay và lợi suất trái phiếu tăng, cũng như lo ngại kinh tế ở Italia.

Giá dầu WTI đã giảm gần 10% trong tháng này, trong khi dầu Brent giảm gần 9%.

Tuy nhiên, thị trường dầu vẫn còn lo lắng trước các lệnh cấm vận của Mỹ đối với xuất khẩu dầu thô của Iran, bắt đầu từ ngày 4/11.

Dưới sức ép từ Washington, hai công ty dầu khí lớn của Trung Quốc là Sinopec và China Petroleum Petroleum Corp (CNPC) đã không đặt mua bất cứ thùng dầu nào từ Iran cho tháng 11 vì lo ngại vi phạm các biện pháp trừng phạt có thể tác động đến hoạt động toàn cầu của họ.

Trung Quốc là khách hàng mua dầu lớn nhất của Iran. Việc chấm dứt nhập dầu Iran đồng nghĩa với nhiều nhà máy lọc dầu của nước này sẽ phải tìm nguồn cung thay thế ở nơi khác.

Một số nguồn cung thay thế có thể đến từ Mỹ, nơi sản xuất và lưu trữ dầu thô ở mức cao.

Các kho dự trữ dầu thô thương mại của Mỹ tăng tuần thứ 5 liên tiếp, tăng 6,3 triệu thùng lên 422,79 triệu thùng, Cơ quan Thông tin Năng lượng cho biết hôm thứ Tư.

Sản lượng của Mỹ vẫn giữ ở mức 10,9 triệu thùng/ngày, dưới mức kỷ lục 11,2 triệu thùng/ngày một chút đạt được vào đầu tháng 10.

Dự báo

Hợp đồng dầu tương lai đang chịu áp lực trong tuần này do sự bán tháo mạnh trên thị trường chứng khoán toàn cầu. Các quỹ phòng hộ đang bị buộc phải đáp ứng Margin Call có nghĩa là nhà môi giới sẽ bắt buộc phải đóng lệnh của nhà giao dịch lệnh khi đạt đến một mức thua lỗ nhất định, nên các quỹ phòng hộ đành phải bán hợp đồng dầu thô để tăng tiền mặt. Điều này góp phần vào sự suy yếu của giá dầu thô.

Dầu thô đang nhanh chóng tiến lại gần mức giá ngày 6/8 khi Tổng thống Trump tuyên bố lệnh trừng phạt chống lại Iran. Điều này cho thấy thị trường cảm thấy rằng sẽ không có sự thiếu hụt cung. Hoặc là các tiêu đề gây chú ý về tính trạng thiếu dầu thô đã được thổi phồng quá mức.

Xu hướng giá hiện giờ là giảm và các yếu tố cơ bản cũng tiêu cực. Thị trường chứng khoán biến động đã buộc người mua dầu thô phải thận trọng. Diễn biến giá và các số liệu giao dịch của chính phủ cho thấy các quỹ phòng hộ đã tăng số lượng vị thế giá giảm.

WTI có thể xuống dưới ngưỡng 65 USD nếu tồn kho hàng tuần của Mỹ tiếp tục tăng cao đáng kể. Ngoài ra nếu các chỉ số chứng khoán S&P đóng cửa dưới đường trung bình động 200 ngày hoặc lãi suất trái phiếu 10 năm phá vỡ mức cao gần đây.

Bản tin sáng ngày 25/10/2018

Giá dầu đã bật tăng mạnh từ phiên giao dịch trước đó trước khi chốt phiên trái chiều hôm thứ Tư, khi dữ liệu cho thấy tiêu thụ xăng và dầu diesel của Mỹ bất ngờ tăng cao trong tuần trước đã đã làm giảm bớt những lo ngại về sản lượng dầu thô sắp tới.

Nhà xuất khẩu dầu mỏ hàng đầu Saudi Arabia đã hứa hẹn sẽ bơm càng nhiều dầu thô nhất có thể khi cần thiết trong những tuần tới để ngăn chặn bất kỳ sự thắt chặt nguồn cung nào từ các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với dầu xuất khẩu của Iran.

Một môi trường rủi ro toàn cầu tiếp tục tác động thị trường chứng khoán thế giới hôm thứ Tư cũng có thể hạn chế sự phục hồi trong tương lai của dầu mỏ, những người tham gia thị trường khác cho biết.

Tariq Zahir, quản lý của Tyche Capital Advisors, một quỹ tập trung vào dầu mỏ ở New York, cho biết: “Chúng tôi thấy mô hình rủi ro trong các cổ phiếu đổ vào thị trường năng lượng.

Giá dầu thô WTI tháng 12, trên sàn New York Mercantile Exchange, tăng 39 cent, tương đương 0,6%, lên mức 66,82 USD/thùng. WTI giao dịch ở mức 66,88 USD trước khi có nguồn cung dữ liệu, sau khi kết thúc hôm thứ Ba ở mức thấp nhất kể từ ngày 20/8. Dầu thô Brent LCOZ8 tháng 12, mức chuẩn toàn cầu, kéo dài đà giảm từ phiên thứ Ba, mất 27 cent, tương đương gần 0,4%, chốt tại mức 76,17 USD/thùng.

Hai chuẩn này đã giảm hơn 4% vào thứ Ba, mạnh nhất kể từ tháng 7, sau khi nước xuất khẩu dầu mỏ hàng đầu Saudi Arabia cam kết sẽ bơm nhiều dầu thô khi cần thiết để đảm bảo các gián đoạn nguồn cung tối thiểu cho thị trường từ các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu mỏ của Iran bắt đầu từ ngày 4/11.

Lời hứa của Saudi, được Bộ trưởng Năng lượng Khalid al-Falih công bố, về cơ bản từ bỏ cam kết của vương quốc này đối với chính sách cắt giảm sản xuất của OPEC đã giúp giá dầu phục hồi từ tình trạng dầu dư thừa trong ba năm qua đã xóa gần 75% giá trị của thị trường.

Trong khi những lời của Falih vẫn lơ lửng trên thị trường hôm thứ Tư, sự chú ý của thương nhân được rút ngắn về phía dữ liệu nhu cầu cung dầu hàng tuần của Mỹ.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đã báo cáo rằng các kho dự trữ dầu thô trong nước tăng 6,35 triệu thùng trong tuần tính đến ngày 19 tháng 10, gần như gấp đôi dự báo của các nhà phân tích dự báo tăng 3,69 triệu. Đây là tuần tăng mới nhất trong 5 tuần tăng cung đã bổ sung thêm khoảng 25 triệu thùng dầu thô vào kho dự trữ của Mỹ so với dự kiến của thị trường.

Trong khi con số tiêu đề được báo cáo bởi chính EIA là tiêu cực, các thương nhân đã lưu ý nhiều hơn về lượng tồn kho xăng, giảm 4,83 triệu thùng, so với ước tính giảm 1,88 triệu thùng. Các kho dự trữ sản phẩm chưng cất, đại diện cho dầu diesel và dầu nóng, trong khi đó, giảm 2,26 triệu thùng, so với dự báo giảm 1,93 triệu thùng.

Matthew Smith, nhà phân tích tại Clipper Data, một công ty theo dõi hàng hóa dầu thô có trụ sở tại New York, cho biết: “Việc các kho dự trữ xăng và chưng cất giảm mạnh đã bù trừ cho ảnh hưởng giảm của đợt tăng thứ năm liên tiếp đối với các kho dự trữ dầu thô”.

Sự suy giảm mạnh trong các kho sản phẩm dầu là phổ biến tại thời điểm này trong năm khi các nhà máy lọc dầu của Mỹ thực hiện công việc bảo dưỡng theo mùa trên các nhà máy của họ. EIA báo cáo rằng hoạt động của nhà máy lọc dầu trong tuần qua vẫn còn dưới 90% công suất.

Dự báo

WTI đã retest ngưỡng 67,40 và duy trì ổn định bên dưới mức này, được đi cùng là stochastic tới vùng quá mua, để giữ cho xu hướng giảm giá hợp lý cho đến bây giờ, chờ đợi nhắm vào 64,43 như một mục tiêu chính tiếp theo, lưu ý rằng EMA50 hỗ trợ mức giảm dự kiến này.

Lưu ý rằng cấu trúc contango của WTI, khi hợp đồng front month tháng 12 giao dịch với mức chênh lệch giảm khoảng 20 cent so với hợp đồng WTI kỳ hạn tháng 1, sẽ khuyến khích nhiều hoạt động tích trữ dầu thô hơn do các thương gia cố gắng lưu trữ dầu thay vì giao hàng sớm hơn để tận dụng lợi nhuận cao hơn sau đó. Và một cơ cấu yếu như vậy sẽ dễ bị tổn thương hơn bởi bất kỳ thông tin nguồn cung tăng nào. Dầu thô kỳ hạn của Mỹ có thể xuống dưới ngưỡng 65 USD trong nếu tồn kho hàng tuần của Mỹ tiếp tục tăng cao đáng kể. Ngoài ra nếu các chỉ số chứng khoán S&P đóng cửa dưới đường trung bình động 200 ngày hoặc lợi suất trái phiếu 10 năm phá vỡ mức cao gần đây, thị trường WTI sẽ đi vào một chế độ rủi ro khác và có thể thực sự làm giảm WTI xuống mức 65 đô la.