Bản tin chiều 15/1/2019

Giá dầu nhích lên lại vào sáng thứ Ba sau khi giảm hơn 2% trong phiên trước đó do dữ liệu thương mại của Trung Quốc yếu.

Dầu thô WTI giao tháng 2 tại New York tăng 0,65 đô la, tương đương 1,3%, ở mức 51,16 đô l  thùng. Brent được giao dịch tại Luân Đôn, tăng 0,7 đô la, tương đương 1,2%, lên 59,72 đô la/thùng.

Hôm thứ Hai, đã có một số lo ngại rằng tăng trưởng của Trung Quốc 2019 có thể là một trong những mức thấp nhất kể từ năm 1990. Là nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới, bất kỳ sự trượt dốc đáng kể nào trong nền kinh tế Trung Quốc cũng sẽ có sự phân nhánh lớn cho nhu cầu năng lượng.

Thế nhưng tác động của việc cắt giảm OPEC + và lệnh trừng phạt Iran được cho là nguyên nhân hỗ trợ liên tục cho giá dầu.

Mặc dù Washington đã cấp sự miễn trừ cho các khách hàng mua dầu lớn nhất của Iran, chủ yếu ở châu Á, nhưng xuất khẩu của quốc gia Trung Đông này đã giảm mạnh kể từ đó.

Cụ thể, xuất khẩu của Iran đã giảm mạnh và có khả năng duy trì ở mức khoảng 1,3 triệu thùng mỗi ngày trong năm 2019, giảm 1,3 triệu thùng/ngày so với mức trung bình nửa đầu năm 2018, HSBC cho biết trong triển vọng thị trường dầu năm 2019.

Trong khi OPEC và Nga cắt giảm nguồn cung và Iran bị hạn chế bởi các lệnh trừng phạt, thì sản lượng dầu thô ở Mỹ đã đạt mức kỷ lục 11,7 triệu thùng/ngày vào cuối năm ngoái.

Sản lượng ngày càng tăng cho phép các nhà sản xuất dầu của Mỹ xuất khẩu dầu thô, bao gồm cả nhà nhập khẩu hàng đầu Trung Quốc.

Triển vọng cho nền kinh tế toàn cầu tiếp tục không chắc chắn, HSBC nói.

Ngân hàng cho biết họ đã hạ dự báo giá dầu thô Brent trung bình năm 2019 xuống 16 đô la/thùng, còn 64 đô la/thùng, với lý do sản lượng của Mỹ tăng và "bối cảnh nhu cầu ngày càng không chắc chắn".

Dự báo

Các trader đang chờ đợi số liệu quan trọng từ báo cáo OPEC công bố đánh giá hàng tháng về thị trường dầu (17/1) và Cơ quan Năng lượng Quốc tế công bố cập nhật hàng tháng về cung cầu dầu thế giới (18/1), OPEC cũng dự kiến sẽ công bố hạn mức cho từng nước theo thỏa thuận cắt giảm sản xuất mới của OPEC +, vì vậy giá sẽ có đợt thoái lui ngắn hạn vào khu vực hỗ trợ. Vùng hỗ trợ tốt nhất cho dầu thô WTI là 48,14 đến 46,85 và đối với Brent, mục tiêu là 56,39 đến 54,96. Một đợt thoái lui vào những khu vực này có khả năng thu hút thêm người mua dầu sau đó để hình thành xu hướng tăng bền vững hơn nếu các báo cáo cho thấy tính lạc quan về tình hình cung-cầu.

Bản tin sáng ngày 15/01/2019

Dầu tương lai vào thứ Hai đã giảm phiên thứ hai liên tiếp khi thị trường chứng khoán toàn cầu thoái lui vì những dấu hiệu yếu kém hơn nữa ở Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao dịch tại New York đã giảm 1,08 USD, tương đương 2,1%, ở mức 50,51 USD/thùng khi cổ phiếu trên Phố Wall giảm sau khi số liệu xuất khẩu của Trung Quốc bất ngờ giảm trong tháng 12. WTI đã giảm hôm thứ Sáu tuần trước nhưng có mức tăng 7,6% trong tuần.

Dầu thô Brent giao dịch tại London, chuẩn dầu toàn cầu, giảm 1,49 USD, tương đương 2,5%, còn 58,99 USD/thùng, sau khi giá tuần trước có mức tăng 6% trong tuần.

Xuất khẩu tháng 12 của Trung Quốc giảm 4,4% so với cùng kỳ năm 2017, mức giảm lớn nhất trong 2 năm. Nhập khẩu của Trung Quốc cũng giảm 7,6%, mức giảm lớn nhất kể từ năm 2016. Dữ liệu này đã củng cố mối lo ngại rằng thuế quan của Mỹ đang gây thiệt hại cho hàng hóa Trung Quốc, khiến ngay cả gã khổng lồ công nghệ Mỹ Apple Inc (O: NASDAQ: AAPL), vốn sản xuất từ Trung Quốc, đưa ra một cảnh báo lợi nhuận.

"Về mặt dầu thô, tin tức từ Trung Quốc cũng đưa thị trường này ra khỏi xu hướng tăng", Dan Flynn, nhà phân tích của The Price Futures Group ở Chicago viết trong báo cáo thứ Hai, khi WTI và Brent trở nên tương quan với thị trường chứng khoán một lần nữa sau một đợt tăng kéo dài ba tuần gần như không bị gián đoạn.

Mặc dù dầu thô đã tăng với hầu như không hề có lực kháng cự nào trong năm nay, nhưng điều khó hiểu đối với nhiều người là thị trường giá tăng tại có thể đi xa đến mức nào sau khi Saudi quyết tâm cắt giảm nguồn cung đối mặt với nền kinh tế dễ bị tổn thương của Trung Quốc và kéo theo nhu cầu năng lượng toàn cầu đi xuống.

Bộ trưởng Năng lượng Saudi Khalid al-Falih tuần trước cho biết Vương quốc đã bơm ít hơn khoảng 800.000 thùng mỗi ngày từ mức cao kỷ lục 10,2 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 11. Khối lượng dầu mà Riyadh sẽ gửi ra nước ngoài trong tháng 2 sẽ ít hơn 100.000 thùng/ngày so với mức 7,2 triệu thùng/ngày của tháng 1, ông nói thêm.

Trong khi WTI chốt tuần trước với mức tăng hàng tuần lớn nhất trong ít nhất 6 tháng - tăng gần 8% - thị trường thứ Sáu tuần trước đã giảm do các nhà đầu tư chốt lãi sau những quan ngại lên quan đến các cuộc đàm phán thương mại mới nhất của Mỹ-Trung kết thúc mà không có kết quả tích cực.

Ngay cả khi thỏa thuận thương mại được kí kết, vẫn có những lo ngại rằng tăng trưởng của Trung Quốc trong năm 2019 có thể là một trong những mức thấp nhất kể từ năm 1990. Là người tiêu dùng dầu lớn nhất thế giới, bất kỳ sự trượt dốc đáng kể nào trong nền kinh tế Trung Quốc sẽ có sự phân nhánh lớn cho nhu cầu năng lượng.

WTI đã tăng khoảng 20% kể từ khi đạt mức thấp trong 18 tháng là 42,36 USD vào đêm Giáng sinh. Có những kỳ vọng rằng WTI có thể test mức 55 USD mỗi thùng như là một phần của mục tiêu của các nhà đầu cơ giá lên để đạt được 60 USD trong quý đầu tiên. Với mức giá 60 USD/thùng, đó sẽ là mức tăng 42% so với mức thấp năm 2018, nhiều hơn so với mức giảm mạnh năm ngoái. Nhưng tính theo đồng đô la, mức phục hồi mỗi thùng sẽ chỉ khoảng 17 USD so với 37 USD bị mất từ mức cao năm 2018.

Dự báo

Đặt cược an toàn nhất của trader dầu mỏ - "khi nghi ngờ tất cả mọi thứ, chỉ cần theo dõi thị trường chứng khoán" - dường như đã trở lại.

Sự trở lại mạnh mẽ của đà tăng giá của hợp đồng dầu thô tương lai kể từ Giáng sinh dường như đang bị đình trệ khi nhiều điểm dữ liệu cho thấy nền kinh tế Trung Quốc - lớn thứ hai thế giới và là yếu tố thúc đẩy tăng trưởng toàn cầu - đang chậm lại.

Sự suy giảm được nhìn thấy gần đây trong dữ liệu kinh tế từ Mỹ đến châu Âu và Trung Quốc có nghĩa là xu hướng tăng của dầu thô tương lai có thể giới hạn ở mức 64 USD/thùng đối với Brent và 55 USD/thùng cho WTI.

Các thương nhân có thể tiếp tục theo đuổi thị trường này cao hơn nếu nguồn cung dầu thô, xăng và chưng cất của Mỹ cho thấy sự suy giảm. Nếu không, giá dầu sẽ có đợt thoái lui ngắn hạn vào khu vực hỗ trợ. Vùng hỗ trợ tốt nhất cho dầu thô WTI là 48,14 đến 46,85 và đối với Brent, mục tiêu là 56,39 đến 54,96. Một đợt thoái lui vào các khu vực này có khả năng thu hút thêm người mua dầu sau đó để hình thành xu hướng tăng bền vững hơn.