Bản tin chiều 09/11/2018

Hai chuẩn dầu biến động trái chiều trong phiên sáng nay. Giá dầu WTI hiện nay đã giảm hơn 20% so với mức cao nhất trong 52 tuần và rơi vào vùng thị trường giá xuống (bear market), trong khi Brent tăng nhẹ  nhờ kỳ vọng vào cuộc họp cuối tuần này của các thành viên trong và ngoài OPEC.

Dầu thô WTI giao tháng 12 giảm 0,2% xuống 60,58 USD/thùng trên sàn New York Mercantile Exchange, trong khi dầu Brent giao tháng 1 năm 2019 giao dịch tăng 0,1% lên 70,72 USD/thùng London Intercontinental Exchange.

Cả Brent và WTI đều giảm khoảng 20% so với mức cao nhất trong 4 năm mà đã đạt được vào đầu tháng 10.

Các nhà phân tích cho biết tồn kho tăng nhanh hơn dự kiến, lo ngại về sự suy thoái kinh tế và sự  miễn trừ mà Mỹ đã cấp cho tám quốc gia hôm thứ Hai cho phép họ tiếp tục mua dầu thô của Iran mặc dù lệnh trừng phạt của Mỹ là chất xúc tác chính cho dầu đi xuống.

Các lệnh trừng phạt đối với Iran ít nghiêm trọng hơn so với hầu hết các nhà phân tích đã dự kiến ​​sau khi chính quyền Trump tuyên bố sẽ miễn trừ cho tám quốc gia để họ tiếp tục mua lượng dầu thô hạn chế trong sáu tháng tới.

Theo đó, nguồn cung dầu sẽ cao hơn so với thị trường dự đoán, Andrew Lipow, chủ tịch của Lipow Oil Associates nói. Vì vậy, có vẻ như với tôi nguồn cung của Iran sẽ chỉ mất từ 1 đến 1,2 triệu thùng mỗi ngày, và các nhà sản xuất trong và ngoài OPEC đã sản xuất nhiều hơn bù đắp vào đó."

Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Trung Quốc (CNPC) cho biết hôm thứ Sáu rằng họ đang tiếp tục nhập dầu từ các mỏ dầu của Iran mà công ty cổ phần sở hữu.

Dự báo

Giá dầu thô cho thấy xu hướng giảm hơn nữa để tiếp cận ngưỡng tâm lý quan trọng tại 60, và nó tiếp tục di chuyển đi xuống để mở rộng về hướng khu vực 58.5. Do đó xu hướng áp đảo hiện nay vẫn là giảm, trừ phi giá phục hồi lên 62.4 và duy trì được trên mức này.

Bức tranh xung đột về OPEC muốn cắt giảm sản lượng so với sản lượng của Mỹ bùng nổ đã đẩy thị trường dầu thô vào một viễn cảnh không chắc chắn mới trong bối cảnh giá dầu thô ở mức thấp 8 tháng và các lệnh trừng phạt lên xuất khẩu của Iran. Các nhà đầu tư đang hướng tới khả năng Saudi Arabia có thể kêu gọi cắt giảm sản lượng mới khi nhóm và các đồng minh nhóm họp tại Abu Dhabi ngày 11/11, một động thái mà các quan chức ở Riyadh đã ám chỉ. Diễn biến giá tuần sau sẽ còn phụ thuộc vào kết quả cuộc họp cuối tuần này.

Thị trường gần như đang thách thức OPEC làm điều gì đó ngay bây giờ. Chúng ta có một cuộc họp OPEC vào cuối tuần này và thật khó để tin rằng họ sẽ không hợp tác cũng như cố gắng nói để đảo ngược thị trường này. Nhưng nhiều khả năng thị trường trước tiên sẽ phá vỡ ngưỡng 60 do mức cao kỷ lục trong sản xuất của Mỹ là một lo lắng lớn hơn vào lúc này, sau đó mới hồi phục lại nhờ vào sự can thiệp của OPEC.

Do đó, Xangdau.net dự báo giá dầu sẽ có sự điều chỉnh, trong bối cảnh các nhà máy lọc dầu Mỹ bước vào mùa sản xuất cao điểm để chuẩn bị nhiên liệu phục vụ cho mùa đông sau Lễ Tạ ơn (22/11). Ngoài ra, thị trường cũng đang chờ đợi kết quả cuộc đàm phán giữa Tổng thống Mỹ và Chủ tịch Trung Quốc bên lề hội nghị G20 vào cuối tháng này. Hiện nay có tín hiệu cho thấy hy vọng rằng tranh chấp thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể được giải quyết. Nếu đúng như vậy thì dự báo giá dầu có thể dần điều chỉnh tăng trở lại vào phạm vi 65-66 USD vào cuối tháng này.

Bản tin sáng ngày 9/11/2018

Dầu 60 đô la có phải là trên giai đoạn cuối cùng trước khi OPEC xuất hiện và giải cứu những nhà đầu cơ giá lên?

Hợp đồng front-month của West Texas Intermediate còn chưa đến 1 USD để phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 60 USD/thùng trong phiên giao dịch hôm thứ Năm do sự sụt giảm trong dầu thô tương lai tiếp tục ngày thứ chín liên tiếp cho chuỗi suy giảm tồi tệ nhất trong hơn 4 năm.

Brent, chuẩn quốc tế về dầu mỏ, cũng có nguy cơ tương tự với việc mất ngưỡng hỗ trợ 70 USD/thùng.

Về mặt kỹ thuật trong một thị trường giá giảm sau khi mất hơn 20% từ mức cao đầu tháng 10, việc bán tháo dầu dường như không thể ngăn cản bất chấp đồn đoán về OPEC hôm thứ Tư rằng họ có thể tham gia cùng với Nga để cắt giảm sản lượng vào đầu tháng tới để đặt một mức sàn lên thị trường.

Thay vào đó, các nhà giao dịch dường như đã tập trung chú ý vào mức cao hàng tuần kỷ lục mới 11,6 triệu thùng/ngày trong sản lượng dầu thô của Mỹ được trích dẫn bỏi Cơ quan Thông tin Năng lượng. EIA, cung cấp dữ liệu đó vào thứ Tư, cũng đã công bố mức tăng hàng tuần thứ bảy liên tiếp tại các kho dự trữ dầu thô của Mỹ, trong đó có đến 6 tuần mức tăng là vượt ước tính.

Kết hợp tâm lý giảm giá, công ty số liệu thị trường Genscape đã báo cáo hôm thứ Năm một con số tăng hàng tuần 2,2 triệu thùng tại Cushing, Okla., cơ sở giao hàng cho WTI, các nhà giao dịch đã nhìn thấy dữ liệu này cho biết. Bất kỳ mức tăng hàng tuần nào tại Cushing trên 1 triệu thùng thường làm giảm giá dầu.

John Kilduff, trader dầu mỏ và đối tác tại quỹ đầu tư năng lượng tại New York, Again Capital, nói: “Thị trường gần như đang thách thức OPEC làm điều gì đó ngay bây giờ. Chúng ta có một cuộc họp OPEC vào cuối tuần này và thật khó để tin rằng họ sẽ không gặp nhau và cố gắng và nói để đảo ngược thị trường này."

Ủy ban Giám sát Bộ trưởng OPEC-Ngoài-OPEC, bao gồm Saudi Arabia và các nhà sản xuất dầu mỏ lớn khác của Trung Đông cùng với Nga, sẽ họp vào cuối tuần này tại Abu Dhabi.

Tiếp theo đó là cuộc họp hàng tháng của OPEC tại Vienna vào ngày 6 tháng 12, nơi mà hạn ngạch sản xuất thường được thông qua. Nga sẽ gặp OPEC một ngày sau đó, phù hợp với sự hợp tác đã tồn tại từ năm 2015 giữa nhóm và Moscow để can thiệp vào bất kỳ sự sụp đổ nào trong giá dầu thế giới.

Dầu WTI của Mỹ đã giảm 1 USD, tương đương 1,8%, ở mức 60,67 USD/thùng sau khi chạm mức thấp nhất trong 8 tháng ở mức 60,56 USD. Dầu WTI giảm 21% kể từ khi chạm mức cao nhất trong bốn năm gần 77 USD vào đầu tháng 10.

Với phiên giảm giá hôm thứ Năm, WTI đã chốt giảm liên tục kể từ ngày 29 tháng 10. Lần cuối cùng WTI trải qua một đợt giảm điểm như vầy là từ ngày 26 tháng 6 đến ngày 9 tháng 7 năm 2014, khi đó TI đã giảm 10 phiên liên tiếp.

Dầu thô Brent giảm 1,42 USD, tương đương 2%, xuống 70,65 USD/thùng. Con số này đã giảm gần 20% so với mức cao nhất trong bốn năm của Brent gần 87 USD/thùng vào tháng trước.

Tariq Zahir, người giao dịch long-dated spreads trong WTI tại Tyche Capital Advisors ở New York, cũng tin rằng OPEC sẽ can thiệp để cố gắng kéo thị trường lên cao hơn.

"Nhưng thị trường này nhiều khả năng trước tiên sẽ phá vỡ  ngưỡng 60 do mức cao kỷ lục trong sản xuất của Mỹ là một lo lắng lớn hơn vào lúc này," Zahir nói.

Dự báo

Giá dầu thô giảm mạnh để tấn công ngưỡng 61.00 và cố gắng giữ dưới ngưỡng này, hỗ trợ tiếp tục xu hướng giảm được đề xuất gần đây, được hình thành bên trong kênh giảm giá xuất hiện trên biểu đồ, nhắc nhở rằng mục tiêu tiếp theo của bear là 60,00, trong khi đạt được nó với điều kiện giá phải duy trì dưới 62,90.

Trong khi trọng tâm trên thị trường đã là cấm vận chống lại Iran và sản lượng của Venezuela đang gặp khó khăn trong những tháng qua, tức là rủi ro nguồn cung quá ít, thì hiện tại thị trường ngày càng quan tâm đến viễn cảnh nguồn cung g quá nhiều. Các quốc gia dầu mỏ dưới sự lãnh đạo của Saudi Arabia và Nga đã gia tăng sản xuất, quốc gia bị tàn phá do nội chiến Libya cũng gây bất ngờ với xuất khẩu mạnh mẽ vào cuối năm nay, và tắc nghẽn đường ống vận chuyển dường như không còn là một hạn chế tạm thời đối với sự bùng nổ đá phiến sét của Mỹ.

Thị trường gần như đang thách thức OPEC làm điều gì đó ngay bây giờ. Chúng ta có một cuộc họp OPEC vào cuối tuần này và thật khó để tin rằng họ sẽ không hợp tác cũng như cố gắng nói để đảo ngược thị trường này. Nhưng thị trường này nhiều khả năng trước tiên sẽ phá vỡ ngưỡng 60 do mức cao kỷ lục trong sản xuất của Mỹ là một lo lắng lớn hơn vào lúc này để sau đó sẽ hồi phục lại nhờ vào sự can thiệp sự sụp đổ trong giá dầu thế giới của OPEC.

Do đó, Xangdau.net dự báo giá dầu sẽ có sự điều chỉnh, trong bối cảnh các nhà máy lọc dầu Mỹ bước vào mùa sản xuất cao điểm để chuẩn bị nhiên liệu phục vụ cho mùa đông sau Lễ Tạ ơn (22/11). Ngoài ra, thị trường cũng đang chờ đợi kết quả cuộc đàm phán giữa Tổng thống Mỹ và Chủ tịch Trung Quốc bên lề hội nghị G20 vào cuối tháng này. Hiện nay có tín hiệu cho thấy hy vọng rằng tranh chấp thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể được giải quyết. Nếu đúng như vậy thì dự báo giá dầu có thể dần điều chỉnh tăng trở lại vào phạm vi 65-66 USD vào cuối tháng này.