Bản tin dầu thô chiều ngày 09/01/2020

Giá dầu đã tăng lên trong phiên châu Á thứ Năm sau khi một cuộc tấn công tên lửa vào Baghdad làm dấy lên mối lo ngại mới về khả năng xung đột ở Trung Đông, một ngày sau khi các thị trường bị xáo động bởi một cuộc tấn công bằng tên lửa của Iran vào các căn cứ Mỹ ở Iraq.

Nhưng đà tăng đã biến mất khi Washington và Tehran có vẻ như đã thảo ngòi nổ một cuộc khủng hoảng ở khu vực sản xuất dầu thô.

Dầu thô Brent tăng 43 cent, tương đương 0,7%, lên 65,87 USD/thùng vào 0109 GMT, sau khi dao động liên tục trong phiên thứ Tư trước kết thúc với mức giảm 4,1%. Giá Brent hiện đang thấp hơn một chút so với mức trước ngày sát hại chỉ huy quân đội Iran Qassem Soleimani trong một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Mỹ mà đã gây ra cuộc khủng hoảng (3 tháng 1).

Hợp đồng tương lai West Texas Intermediate đã tăng 61 cent, tương đương 1%, lên 60,22 đô la sau khi giảm gần 5% trong phiên trước đó.

Trong vụ tấn công hôm thứ Năm, hai quả rocket đã rơi xuống Vùng Xanh của Baghdad, nơi có các tòa nhà của các nhiệm vụ nước ngoài và các tòa nhà chính phủ. Không có thương vong, và cũng không có tuyên bố nhận trách nhiệm, nhưng cuộc tấn công như một lời nhắc nhở rằng khu vực vẫn còn đang gây ra nhiều lo lắng.

Greg Priddy, nhà phân tích dầu Stratfor, cho biết: "Chúng ta cần phải đảm bảo về sự sụt giảm mạnh hơn nữa trong tuần này, vì chúng ta có thể sẽ thấy nhiều hoạt động ủy nhiêm hơn nữa của các dân quân ở Iraq."

Tuy nhiên, ông nói, "quan điểm của chúng tôi vẫn là trong trường hợp không có tổn thất thực tế từ xung đột với Iran, thị trường sẽ thấy áp lực giảm nhẹ trong Q1 do hàng tồn kho tăng."

Áp lực đó là rõ ràng do kết quả của mức tăng bất ngờ trong các kho dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần trước.

Các kho dự trữ dầu thô đã tăng 1,2 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 1 lên tới 430,1 triệu thùng, trái với dự báo của các nhà phân tích trong cuộc thăm dò ý kiến ​​của Reuters là giảm 3,6 triệu thùng.

Trong khi đó J.P. Morgan vẫn duy trì dự báo cho Brent trung bình 64,50 USD/thùng trong năm nay.

"Tác động đến giá dầu sẽ phụ thuộc vào (mức độ) của sự gián đoạn nguồn cung so với khả năng dự phòng sẵn có, tồn kho dầu toàn cầu và phản ứng với giá dầu từ các nhà sản xuất Mỹ," ngân hàng này cho biết trong một báo cáo nghiên cứu hàng hóa.

Dự báo dầu thô chiều ngày 09/01/2020

Trong các phân tích trước đó chúng tôi đã đúng khi cho rằng Iran sẽ chọn lựa các mục tiêu quân sự của Mỹ thay vì các mục tiêu năng lượng vì Iran vẫn cần thu nhập từ ngoại tệ từ việc xuất khẩu dầu liên tục và điều đó sẽ phản tác dụng với lợi ích của họ nếu họ cố gắng khóa Eo biển Hormuz.

Và việc Tổng thống Donald Trump kiềm chế hành đông quân sự thù địch với Iran sau khi Tehran tấn công các căn cứ không quân của Mỹ cũng góp phần làm mờ đi bức tranh rủi ro chính trị.

Tuy nhiên điều đó sẽ không có nghĩa là Tehran sẽ không tiếp tục gây rối ở cấp thấp đối với hoạt động vận chuyển thương mại hoặc cơ sở hạ tầng năng lượng khu vực nhưng các hoạt động này sẽ không gây ảnh hưởng nghiêm trọng.

Và sau vụ đáp trả này chúng ta sẽ cần quan sát liệu Wahsington sẽ đáp trả lại Iran những gì. Các trader phải cẩn thận trong việc theo đuổi các thị trường cao hơn bởi vì như chúng ta đã thấy trong tháng 9, thị trường có nguồn cung linh hoạt. Ngoài ra, Mỹ có khả năng tăng cường sản xuất đá phiến.

Biến động sẽ tăng cao trong ngắn hạn khi các thương nhân chuẩn bị cho khả năng trả đũa từ Iran và Mỹ. Đà tăng giá có thể bị đình trệ nếu sự trả đũa đó không thật sự làm ảnh hưởng đến nguồn cung dầu. Để kích hoạt một đợt tăng giá khác, nguồn cung dầu sẽ phải trực tiếp bị đe dọa.

Nói một cách dễ hiểu, nếu dầu không bị gián đoạn, thì sẽ không có đà tăng giá đáng kể nào sẽ có thể duy trì được lâu dài và WTI duy trì dưới 60 có lẽ là một con số hợp lí đối với các trader.

Bản tin dầu thô sáng ngày 09/01/2020

Dầu đã giảm gần 5% trong phiên thứ Tư, với dầu thô của Mỹ chọc thủng mức hỗ trợ 60 và Brent nhanh chóng giảm xuống dưới 65, khi Tổng thống Donald Trump kiềm chế hành đông quân sự thù địch với Iran sau khi Tehran tấn công các căn cứ không quân của Mỹ.

Sự trả đũa khá nhẹ nhàng của Iran đối với việc Mỹ giết chết tướng Qassem Soleimani tuần trước và phản ứng tương xứng của Trump vào thứ Tư, cùng với sự gia tăng các kho dự trữ dầu của Mỹ trong dữ liệu hàng tuần do chính phủ công bố, đã lấy đi đà tăng mạnh mẽ mạnh mẽ của thị trường vào Năm mới.

West Texas Intermediate, chuẩn Mỹ, đã giảm 3,09 USD, tương đương 5%, ở mức 59,61. Đó là sự sụt giảm đầu tiên của WTI dưới 60 kể từ giữa tháng 12. Đầu phiên thứ Tư, WTI đã đạt mức cao tháng 4 năm 2019 là 65,65 khi tin tức về cuộc tấn công của Iran vào hai căn cứ không quân của Mỹ ở Iraq  đã kéo giá dầu tăng trong giờ giao dịch châu Á.

Brent, chuẩn toàn cầu, giảm 2,83 USD, tương đương 4,2%, ở mức 65,44. Brent đã giảm xuống còn 64,94 trước đó, phá vỡ mức hỗ trợ 65. Brent đã đạt đỉnh 71,28 vào đầu phiên thứ Tư sau tin tức về các cuộc tấn công tên lửa của Iran.

Trump, phát biểu sau vụ tấn công Iran, cho biết Mỹ sẽ đánh Iran bằng các biện pháp trừng phạt nặng nề hơn. Nhưng ông không nói về hành động đáp trả. Ông cũng đưa ra cho Tehran các cơ hội đàm phàn nếu nước này “thay đổi hành vi,” một tín hiệu ngoại giao hơn nữa.

Phil Flynn, nhà phân tích của Price Futures Group tại Chicago, nói: "Thật là một tiếng thở phào nhẹ nhõm, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại, xăng dầu đã ra khỏi sự chú ý,” của cuộc xung đột giữa Mỹ và Iran.

Với bức tranh rủi ro chính trị đang giảm dần, thị trường đã chuyển toàn bộ sự chú ý trở lại các nguyên tắc cơ bản và báo cáo tồn kho dầu hàng tuần của EIA.

Các kho dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng 1,2 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 1, EIA cho biết. Các nhà phân tích được thăm dò bởi Platts dự kiến EIA sẽ báo cáo giảm 3,7 triệu thùng trong kho dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 1.  

Dự trữ xăng tăng vọt 9,1 triệu thùng, so với kỳ vọng tăng 4,5 triệu thùng. Các kho dự trữ chưng cất tăng 5,3 triệu thùng, gần bằng dự đoán tăng 5 triệu thùng.

"Trong tuần thứ hai liên tiếp, chúng ta có một con số tăng khổng lồ trong sản phẩm nhiên liệu và thị trường này không còn có thể bỏ qua,” nhà phân tích hàng hóa Barani Krishnan cho biết. “Bộ dữ liệu mới nhất cho thấy một mức tăng gần 14,5 triệu thùng trong xăng và các sản phẩm chưng cất và con số đó xuất hiện sau dữ liệu tuần trước cho thấy một đợt tăng 11 triệu thùng.”

“Rõ ràng, các nhà máy lọc dầu đang sản xuất ra càng nhiều sản phẩm càng tốt cho nhu cầu mà nó vẫn chưa xuất hiện,” theo ông Krishnan, và thêm rằng việc thiếu vắng căng thẳng địa chính trị sẽ đẩy thị trường xuống thấp hơn nữa.

Dự báo dầu thô sáng ngày 09/01/2020

Trong các phân tích trước đó chúng tôi đã đúng khi cho rằng Iran sẽ chọn lựa các mục tiêu quân sự của Mỹ thay vì các mục tiêu năng lượng vì Iran vẫn cần thu nhập từ ngoại tệ từ việc xuất khẩu dầu liên tục và điều đó sẽ phản tác dụng với lợi ích của họ nếu họ cố gắng khóa Eo biển Hormuz.

Và việc Tổng thống Donald Trump kiềm chế hành đông quân sự thù địch với Iran sau khi Tehran tấn công các căn cứ không quân của Mỹ cũng góp phần làm mờ đi bức tranh rủi ro chính trị.

Tuy nhiên điều đó sẽ không có nghĩa là Tehran sẽ không tiếp tục gây rối ở cấp thấp đối với hoạt động vận chuyển thương mại hoặc cơ sở hạ tầng năng lượng khu vực nhưng các hoạt động này sẽ không gây ảnh hưởng nghiêm trọng.

Và sau vụ đáp trả này chúng ta sẽ cần quan sát liệu Wahsington sẽ đáp trả lại Iran những gì. Các trader phải cẩn thận trong việc theo đuổi các thị trường cao hơn bởi vì như chúng ta đã thấy trong tháng 9, thị trường có nguồn cung linh hoạt. Ngoài ra, Mỹ có khả năng tăng cường sản xuất đá phiến.

Biến động sẽ tăng cao trong ngắn hạn khi các thương nhân chuẩn bị cho khả năng trả đũa từ Iran và Mỹ. Đà tăng giá có thể bị đình trệ nếu sự trả đũa đó không thật sự làm ảnh hưởng đến nguồn cung dầu. Để kích hoạt một đợt tăng giá khác, nguồn cung dầu sẽ phải trực tiếp bị đe dọa.

Nói một cách dễ hiểu, nếu dầu không bị gián đoạn, thì sẽ không có đà tăng giá đáng kể nào sẽ có thể duy trì được lâu dài và WTI duy trì dưới 60 có lẽ là một con số hợp lí đối với các trader.