Bản tin chiều 09/01/2019
Giá dầu tăng mạnh khi WTI vượt ngưỡng 50 USD với hy vọng một sự đột phá thương mại giữa Trung Quốc-Mỹ.
Dầu thô WTI giao tháng 2 tăng 1,6% lên 50,58 USD/thùng. Brent giao tháng 3 cũng tăng 1,4% lên 59,56 USD/thùng.
Giá dầu tăng cùng với thị trường chứng khoán châu Á, đã tăng lên mức cao 3 tuần rưỡi vào thứ Tư. Chỉ số Hang Seng đã tăng hơn 2,5%, trong khi các thị trường lớn khác ở châu Á cũng tăng hơn 1%.
Các cuộc đàm phán thương mại kéo dài giữa Trung Quốc với Mỹ sang ngày thứ ba không theo kế hoạch vào thứ Tư, trong bối cảnh nhiều tín hiệu tiến triển về các vấn đề bao gồm việc mua các mặt hàng nông sản và năng lượng của Mỹ và tăng sự tiếp cận tới thị trường Trung Quốc.
Trong khi đó, tờ China Daily đưa tin hôm thứ Tư rằng Trung Quốc sẽ không đưa ra bất kỳ "nhượng bộ vô lý" nào, mặc dù Bắc Kinh vẫn muốn đạt được thỏa thuận thương mại với Washington.
Goldman Sachs cho biết hôm thứ Hai rằng tăng trưởng nhu cầu dầu của Trung Quốc dự kiến sẽ giảm 26% xuống 350.000 thùng mỗi ngày trong năm 2019, giảm từ mức 475.000 thùng mỗi ngày của năm 2018.
Sự không chắc chắn về nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là Trung Quốc, đã kìm hãm sự phục hồi của dầu thô trong năm nay sau khi giảm 40% so với mức cao của năm ngoái, bất chấp việc cắt giảm sản lượng tích cực của Saudi và Cục Dự trữ Liên bang cho biết họ có thể không tăng lãi suất như năm ngoái.
“Trung Quốc chắc chắn là mối quan tâm lớn nhất, đặc biệt là với sự suy yếu trong dữ liệu kinh tế mới nhất", Energy Aspects tại London nói trong một lưu ý trong tuần này. "Không có gì đáng ngạc nhiên, việc mua dầu thô của Trung Quốc dự kiến sẽ giảm trong thời gian tới, sau khi nhập khẩu kỷ lục vào tháng 11 và vẫn tăng vào tháng 12.
Ngoài ra, giá dầu còn đang được sự hỗ trợ từ việc cắt giảm nguồn cung bởi OPEC+ bắt đầu từ tháng 01.
Nếu không có thỏa thuận nào đạt được trước ngày 2 tháng 3, Trump đã nói rằng ông sẽ tiến hành tăng thuế lên 25% từ 10% đối với hàng nhập khẩu trị giá 200 tỷ USD của Trung Quốc vào thời điểm nền kinh tế Trung Quốc đang chậm lại đáng kể.
Dẫn lý do căng thẳng thương mại, Ngân hàng Thế giới dự kiến tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ giảm xuống còn 2,9% trong năm 2019 từ mức 3% trong năm 2018.
Dự báo
Giá dầu thô bắt đầu vượt mốc tâm lý quan trọng 50 USD/thùng, củng cố kỳ vọng tiếp tục xu hướng tăng, tiếp cận mục tiêu chờ đợi chính là 51,46, nhờ một loạt các tin tích cực từ việc cắt giảm nguồn cung của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ OPEC; tiến bộ trong các cuộc đàm phán thương mại; lập trường của Fed bớt cứng rắn, và một báo cáo việc làm tốt trong tuần trước.
Nhưng điều quan trọng là phải giám sát diễn biến giá khi đạt đến mức mục tiêu này, đặc biệt là biểu đồ kỹ thuật cho thấy tín hiệu mua quá mức hiện tại, điều này có thể gây ra sự giảm giá trở lại và quay trở lại xu hướng giảm một lần nữa trong bối cảnh chính phủ Mỹ đóng cửa một phần và dữ liệu dịch vụ ISM yếu hơn đã kích hoạt một số hoạt động chốt lời bất chấp sản xuất giảm của OPEC cung cấp hỗ trợ cơ bản cho thị trường.
Nếu cuộc đàm phán hai nước đạt được kết quả tích cực cùng với số liệu EIA tối nay cho thấy tồn kho dầu giảm mạnh như API đã công bố hôm qua thì sẽ hỗ trợ giá chốt phiên trên 50 USD. Nhưng để giá có thể bám trụ được chắc trên ngưỡng này thì cần có một động lực đáng kể cũng như sự phục hồi mạnh mẽ của chứng khoán.
Bản tin sáng ngày 09/01/2019
Khả năng là rất cao về một kết quả thành công cho các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Tổng thống Donald Trump đã tweet về nó và thị trường dầu thô đang dựa vào đó để củng cố mức tăng giá gần đây.
Dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ đã chốt giá gần mốc 50 USD mỗi thùng vào thứ Ba sau khi Bộ trưởng Thương mại Mỹ Wilbur Ross nói rằng "có một cơ hội rất tốt" để Washington giải quyết cuộc chiến thương mại kéo dài nhiều tháng với Bắc Kinh. Trump cũng đã tweet rằng các cuộc đàm phán với Trung Quốc đang diễn ra rất tốt!”
Trong một phiên chốt giá mạnh mẽ nhất kể từ đầu năm, WTI (CLG9) đã tăng 1,26 USD, tương đương 2,6%, ở mức 49,78 USD/thùng, cao nhất từ 17/12. Hợp đồng tương lai WTI có đà tăng kéo dài nhất kể từ chu kỳ 8 phiên tăng liên tiếp kết thúc này 03/07/2017.
Brent, chuẩn dầu thô toàn cầu LCOG9, tăng 1,39 USD, tương đương 2,4%, ở mức 58,72 USD, cũng đánh dấu đà tăng giá kéo dài nhất trong 18 tháng.
WTI đã tăng khoảng 7 USD mỗi thùng hoặc 16% từ mức thấp trong 18 tháng vào đêm Giáng sinh. Nhưng những mức tăng đó đã không diễn ra dễ dàng. Ngoài mức tăng hôm thứ Ba, hầu hết các phiên kể từ ngày 2 tháng 1 đã bị phá hủy với sự biến động, với thị trường chật vật duy trì đà tăng ban đầu đến khi chốt phiên.
Đó là bởi vì sự không chắc chắn về nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là Trung Quốc, đã kìm hãm sự phục hồi của dầu thô trong năm nay sau khi giảm 40% từ mức cao của năm ngoái, bất chấp việc cắt giảm sản lượng mạnh mẽ của Saudi và Cục Dự trữ Liên bang cho biết họ có thể không tăng lãi suất như năm ngoái.
Một số nhà phân tích cho biết họ không chắc chắn rằng Trung Quốc, nước tiêu thụ dầu hàng đầu thế giới, sẽ bổ sung một cách đáng kể nhu cầu năng lượng của mình trong năm 2019 để giữ giá dầu tăng cao hơn ngay cả khi đạt được thỏa thuận thương mại với Mỹ, điều dường như không thể xảy ra trong vòng đàm phán hiện tại.
“Không nghi ngờ gì nữa, Trung Quốc chắc chắn là mối quan tâm lớn nhất, đặc biệt là sự yếu kém trong dữ liệu kinh tế mới nhất", hãng tư vấn Energy Aspects có trụ sở tại London nhận định trong một báo cáo trong tuần này. "Không có gì đáng ngạc nhiên, thu mua dầu thô của Trung Quốc sẽ giảm trong thời gian tới, sau khi nhập khẩu kỷ lục vào tháng 11 và vẫn tăng trong tháng 12.”
Goldman Sachs (NYSE: GS) cho biết trong một tài liệu tư vấn khách hàng đưa ra hôm thứ Hai rằng tăng trưởng nhu cầu dầu của Trung Quốc dự kiến sẽ giảm 26% còn 350.000 thùng mỗi ngày trong năm 2019, giảm từ mức 475.000 thùng/năm của 2018. Mức tiêu thụ dầu của Trung Quốc trung bình khoảng 8,4 triệu thùng/ngày một năm.
Các nhà máy lọc dầu lớn ở Trung Quốc dường như không vội vàng nhập khẩu dầu thô do tăng trưởng nhu cầu yếu trước lễ hội Tết Nguyên đán vào tháng 2 - thường dẫn đến các ngày lễ lên tới một tuần - và một lịch trình bảo trì khổng lồ vào tháng 4.
Amrita Sen, nhà phân tích cao cấp của Energy Aspects, cho biết trong một bài bình luận riêng được đăng trên The Financial Times hôm thứ Ba rằng để thực sự tạo ra sự thay đổi lớn trên mức tăng giá dầu thô, Saudi có thể phải làm những gì dường như không thể tưởng tượng được một năm trước: cắt giảm các thùng dầu nhẹ nhất ngọt nhất của họ và hạn chế xuất khẩu sang châu Á, trung tâm tăng trưởng nhu cầu nhanh nhất.
Chiến lược của Saudi cho đến nay là cắt giảm lượng dầu thô chua nặng hơn mà họ đã gửi đến Mỹ, được chuyển thành dầu diesel và các sản phẩm chưng cất giữa khác. Trong khi đó, ngành công nghiệp đá phiến của Mỹ vẫn tiếp tục với sản lượng và xuất khẩu dầu thô ngọt được sử dụng chủ yếu để sản xuất xăng dầu, chống lại tác động toàn cầu của việc cắt giảm của Saudi.
John Kilduff, đối tác sáng lập của quỹ phòng hộ năng lượng Again Capital tại New York, nói rằng để WTI đạt được mục tiêu ngắn hạn từ 52 đến 55, các kho dự trữ dầu thô nhẹ phải giảm xuống.
Kilduff cho biết: "Cần vài tuần sụt giảm mạnh ở Mỹ để phạm vi mức giá đó duy trì, con số vượt quá 3 triệu thùng mỗi tuần", Kilduff đề cập về dữ liệu cung cầu hàng tuần từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ EIA.
Bộ dữ liệu EIA tiếp theo dự kiến vào thứ Tư, với các phân tích dự báo mức tồn kho dầu thô là giảm 3,3 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 4/1.
Dự báo
Đà tăng giá dầu thô đã được thúc đẩy bởi việc cắt giảm nguồn cung của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ OPEC. Tiến bộ trong các cuộc đàm phán thương mại, lập trường của Fed bớt cứng rắn, và một báo cáo việc làm tốt trong tuần trước, đã làm tăng thêm ấn tượng về phía nhu cầu của phương trình cũng có thể giúp hỗ trợ giá năng lượng.
Tuy nhiên trader cũng chú ý vào bức tranh liên quan đến rủi ro thị trường toàn cầu với việc chính phủ Mỹ đóng cửa một phần và dữ liệu dịch vụ ISM yếu hơn đã kích hoạt một số hoạt động chốt lời bất chấp sản xuất giảm của OPEC cung cấp hỗ trợ cơ bản cho thị trường.
Dự báo giá dầu WTI trong nửa đầu tháng 1/2019 sẽ có xu hướng nghiêng về tăng nhiều hơn và nằm trong phạm vi 47-49. Nếu không có một động lực đáng kể và sự phục hồi mạnh mẽ của chứng khoán, WTI sẽ khó có thể vượt qua ngưỡng kháng cự 50. Tuy nhiên, do tính biến động trên thị trường rất cao cùng với nỗi lo về tình hình kinh tế toàn cầu chậm lại có thể ảnh hưởng tới nhu cầu tiêu thụ dầu, nên cũng không loại trừ những phiên giá sẽ nằm ngoài phạm vi này.
