Bản tin dầu thô chiều ngày 07/01/2020

Giá dầu đã thoái lui trong phiên thứ Ba ở châu Á bất chấp căng thẳng tiếp diễn giữaMỹ và Iran.

Dầu thô WTI giảm 1,1% còn 62,59 USD/thùng lúc 11:40 PM ET (03:40 GMT). Dầu Brent cũng giảm 1,1% xuống còn 68,12 USD/thùng.

Giá dầu tăng mạnh hôm thứ Hai sau khi tin tức cho hay rằng một cuộc không kích của Mỹ đã giết chết một vị tướng hàng đầu của Iran, gây ra sự leo thang trong cuộc xung đột giữa hai nước.

Hôm thứ Hai, Mỹ đã điều nhiều binh sĩ hơn đến Trung Đông sau khi Lãnh đạo tối cao Iran Ayatollah Ali Khameneses nói rằng họ sẽ trả đũa vụ tấn công giết chết Tướng Qassem Soleimani.

“Thị trường đang hồi phục sau cú sốc ban đầu và theo dõi chặt chẽ cách mà Teheran sẽ phản ứng,” nhà phân tích hàng hóa Will Sungchil Yun tại VI Investment Corp cho biết. “Khi các tín hiệu hiện tại cho thấy các thương nhân và nhà đầu tư không nhìn thấy một cuộc chiến toàn diện sắp diễn ra, giá có thể sẽ duy trì tương đối ổn định nếu không có sự phát triển đáng kể.”

Giá cũng được hỗ trợ trong tuần này bởi sự tuân thủ cao hơn giữa các nước của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) về việc đáp ứng hạn ngạch sản xuất nhằm giảm nguồn cung.

Các thành viên của OPEC đã bơm 29,50 triệu thùng mỗi ngày trong tháng trước, giảm 50.000 thùng/ngày so với con số đã điều chỉnh của tháng 11, theo một khảo sát của Reuters.

Viện Dầu khí Mỹ API sẽ công bố báo cáo sơ lược về dự trữ dầu của Mỹ vào cuối phiên Mỹ.

Các số API không có mối tương quan hoàn hảo với con số dự trữ chính thức của chính phủ, được công bố vào thứ Tư, nhưng chúng cung cấp một cái nhìn tổng quát về xu hướng có thể.

Tuần trước API đã báo cáo sự sụt giảm trong kho dầu là 7,9 triệu thùng.

Dự báo dầu thô chiều ngày 07/01/2020

Thị trường rõ ràng lo lắng về khả năng gián đoạn nguồn cung nhưng viễn cảnh về sự kiện vẫn còn rất mờ nhạt. Tất cả mọi kịch bản dự đoán đều tập trung vào việc sản xuất và phân phối có bị ảnh hưởng hay không, vì vậy sau hai ngày tăng mạnh, có vẻ như thị trường đang điều chỉnh lại những ước đoán về một khả năng có thể xảy ra.

Iran vẫn cần thu nhập từ ngoại tệ từ việc xuất khẩu dầu liên tục và điều đó sẽ phản tác dụng với lợi ích của họ nếu họ cố gắng khóa Eo biển Hormuz.Thay vào đó Iran có khả năng tập trung vao nhiệm vụ thu hẹp các mục tiêu quân sự của Mỹ thay vì các mục tiêu năng lượng. Nhưng điều đó không có nghĩa là Tehran sẽ không tiếp tục gây rối ở cấp thấp đối với hoạt động vận chuyển thương mại hoặc cơ sở hạ tầng năng lượng khu vực nhưng các hoạt động này sẽ không gây ảnh hưởng nghiêm trọng.

Các trader phải cẩn thận trong việc theo đuổi các thị trường cao hơn bởi vì như chúng ta đã thấy trong tháng 9, thị trường có nguồn cung linh hoạt. Ngoài ra, Mỹ có khả năng tăng cường sản xuất đá phiến.

Biến động sẽ tăng cao trong ngắn hạn khi các thương nhân chuẩn bị cho khả năng trả đũa từ Iran. Đà tăng giá có thể bị đình trệ nếu sự trả đũa đó không thật sự làm ảnh hưởng đến nguồn cung dầu. Để kích hoạt một đợt tăng giá khác, nguồn cung dầu sẽ phải trực tiếp bị đe dọa.

Nói một cách dễ hiểu, nếu dầu không bị gián đoạn, thì sẽ không có đà tăng giá đáng kể nào sẽ có thể duy trì được lâu dài.

Bản tin dầu thô sáng ngày 07/01/2020

Giá dầu vẫn ở trong lãnh thổ tăng trong phiên giao dịch hôm thứ Hai, với chuẩn dầu thô toàn cầu Brent đã vượt mốc tâm lý quan trọng 70 USD/thùng, trước khi thoái lui khỏi đỉnh đó, khi Washington và Tehran đấu khẩu qua lại với các lời đe dọa tấn công sau khi Mỹ giết chết một tướng Iran.

West Texas Intermediate tháng 2 CLG20, chuẩn dầu thô Mỹ, đã tăng 22 cent, tương đương 0,4%, ở mức 63,27 USD/thùng. WTI đạt mức cao nhất trong tám tháng là 64,72 USD trước đó.

Brent tháng 3 BRNH20, chuẩn dầu toàn cầu, tăng 31 cent, tương đương 0,5%, ở mức 68,91 USD. Nó đã tăng lên 70,75 trước đó. Lần cuối cùng Brent giao dịch trên 70 đô la là sau các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái hồi tháng 9 vào tổ hợp chế biến dầu Abqaiq của Saudi Arabia mà Mỹ cáo buộc Iran đã chủ mưu.

“Tình hình hiện nay rất khác với cuộc tấn công vào Abqaiq,” ông Olivier Jakob tại công ty tư vấn rủi ro dầu khí PetroMatrix ở Zug, Thụy Sĩ, cho biết. “Sau cuộc tấn công vào Saudi arabia, cả Mỹ và Saudi Arabia nhanh chóng giảm giọng điệu thay vì leo thang. Trái ngược lần này, với cả Iran tuyên bố sẽ trả thù và Tổng thống (Donald) Trump đe dọa sẽ thổi bay Iran.”

Giá dầu chốt năm 2019 với mức tăng lớn nhất trong ba năm. Brent tăng 24% trong năm trong khi WTI tăng 34%.

Một ngày sau khi giao dịch năm 2020 bắt đầu, đà tăng đã đạt đến một tầm cao mới khi một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Mỹ gần sân bay Baghdad đã giết chết Qassem Soleimani, chỉ huy lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran.

Kể từ khi giết chết của Soleimani, Iran cho biết họ đã từ bỏ các hạn chế để làm giàu uranium, một bước cần thiết để chế tạo vũ khí hạt nhân. Trong khi đó, quốc hội Iraq, đã bỏ phiếu để trục xuất lực lượng Mỹ khỏi đất nước, khiến Trump đe dọa Baghdad bằng các biện pháp trừng phạt. Tên lửa cũng rơi xuống khắp Iraq vào thứ Hai, không có thương vong về người. Ngoài ra, đụng độ cũng đã nổ ra ở Libya.

Tehran và Washington đã đấu khẩu qua lại với các lời đe dọa tấn công, với Lãnh đạo tối cao Iran Ayatollah Ali Khameini tuyên bố sẽ trả thù và Trump thì nói rằng ông đã xác định được 52 mục tiêu ở Iran, bao gồm các địa điểm nổi bật về văn hóa, trong một cuộc phản công có thể là “không tương xứng.”

Iran, Iraq và Libya, cùng với Saudi, là một trong những nhà sản xuất dầu lớn nhất ở Trung Đông, chiếm 40% nguồn cung dầu thô thế giới. Các thương nhân dầu mỏ lo ngại một cuộc chiến bùng nổ sẽ cản trở đáng kể dòng chảy dầu thô từ khu vực này sang phần còn lại của thế giới.

Nguồn cung dầu thô ở Trung Đông dự kiến ​​sẽ thắt chặt hơn trong năm nay so với năm 2018 do các cam kết cắt giảm sản lượng sâu hơn của OPEC và đồng minh hàng đầu là Nga theo sáng kiến ​​của OPEC +.

Dự báo dầu thô sáng ngày 07/01/2020

Các trader đang đưa bảo hiểm rủi ro trở lại trong giá dầu khi Iran thề sẽ trả thù và nhiều người cho rằng dựa trên các cuộc tấn công trong quá khứ của họ, bằng cách nào đó đáp trả sẽ liên quan đến cơ sở hạ tầng dầu mỏ. Tuy nhiên, câu hỏi lớn sẽ là liệu Iran sẽ thực hiện bất kỳ cuộc tấn công nào hay không, bởi vì “các vụ tấn công trả thù có thể thực sự gây tổn hại cho chế độ cầm quyền nước này.

Tuy nhiên nếu xung đột hơn nữa diễn ra ở Trung Đông thì có thể sẽ dẫn đến một số gián đoạn ở eo biển Hormuz, nơi trong năm 2018 đã xử lý 21 triệu thùng một ngày, tương đương hơn 20% hoạt động vận chuyển dầu của thế giới.

Sự không chắc chắn lớn hiện nay đối với các trader là thời điểm và cách thức Iran sẽ đáp trả với cuộc tấn công thứ Sáu tuần trước.

Có thể thấy rõ là những phát triển mới nhất ở Trung Đông đã khiến tài sản của Mỹ trong khu vực gặp rủi ro. Điều này có nghĩa là chúng ta có thể thấy sự gián đoạn đối với nguồn cung dầu với Iran làm gián đoạn dòng chảy dầu đi qua eo biển Hormuz hoặc thông qua các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của các đồng minh Mỹ trong khu vực, tương tự như các cuộc tấn công vào các cơ sở sản xuất dầu của Saudi vào tháng 9.

Các trader phải cẩn thận trong việc theo đuổi các thị trường cao hơn bởi vì như chúng ta đã thấy trong tháng 9, thị trường có nguồn cung linh hoạt. Ngoài ra, Mỹ có khả năng tăng cường sản xuất đá phiến.

Biến động sẽ tăng cao trong ngắn hạn khi các thương nhân chuẩn bị cho khả năng trả đũa từ Iran. Đà tăng giá có thể bị đình trệ nếu sự trả đũa đó không thật sự làm ảnh hưởng đến nguồn cung dầu. Để kích hoạt một đợt tăng giá khác, nguồn cung dầu sẽ phải trực tiếp bị đe dọa.

Nói một cách dễ hiểu, nếu dầu không bị gián đoạn, thì sẽ không có đà tăng giá đáng kể nào sẽ có thể duy trì được lâu dài.