Bản tin chiều 05/10/2018

Giá dầu nhích lên lại vào sáng thứ Sáu ở châu Á khi thị trường tiếp tục chú ý tới ảnh hưởng của các biện pháp trừng phạt dầu thô Iran của Mỹ bắt đầu có hiệu lực vào tháng 11.

Dầu thô WTI giao tháng 11 tăng 59 cent lên 74,92 USD/thùng trên sàn giao dịch New York, trong khi sàn giao dịch liên lục địa London cho thấy dầu Brent giao tháng 12 tăng 50 cent lên 85,08 USD/thùng.

Trong phiên hôm qua, sau khi đạt mức cao gần bốn năm vào đầu tuần, giá dầu đã giảm trở lại do dự trữ dầu thô của Mỹ tăng và tin tức về một thỏa thuận riêng giữa Saudi Arabia và Nga để tăng sản lượng dầu.

Hôm thứ Năm, quan chức Iran cho biết, giá dầu tăng gần đây đã bù đắp ảnh hưởng của các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với Iran. Mohammad Baqer Nobakht, người đứng đầu Tổ chức Kế hoạch và Ngân sách của Iran, cho biết doanh thu từ dầu của quốc gia này tăng 16% trong sáu tháng qua.

Ông cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump "nghĩ rằng ông có thể thu hẹp doanh thu dầu của Iran bằng cách áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với lĩnh vực dầu mỏ và cắt giảm xuất khẩu của nước này, nhưng giá dầu tăng đã không để điều đó xảy ra."

Bộ trưởng Năng lượng Nga Alexander Novak cho biết giá dầu có thể đạt 100 USD/thùng trong tương lai gần do nhiều bất ổn, nhưng ông cho rằng điều này sẽ không tốt cho nền kinh tế toàn cầu, nhà sản xuất hay khách hàng.

Ông dự đoán rằng những bất ổn này sẽ vẫn diễn ra trong ít nhất một tháng nữa cho đến khi thị trường rõ ràng về tác động của các biện pháp trừng phạt đối với Iran. Trong tháng 9, sản lượng dầu ở Nga đã đạt mức cao kỷ lục thời hậu Xô viết với 11,36 triệu thùng/ngày.

Người đứng đầu Cơ quan Năng lượng Quốc tế, Fatih Birol hôm thứ Năm đã kêu gọi các quốc gia tăng sản lượng.

Giá dầu tăng gần đây mặc dù sản lượng dầu của Saudi Arabia đạt mức cao kỷ lục 10,7 triệu thùng/ngày. Bộ trưởng năng lượng của nước này, Khalid al-Falih cho biết hôm thứ Năm tại Moscow rằng vương quốc này có kế hoạch đầu tư 20 tỷ USD trong vài năm tới để duy trì và tăng công suất sản xuất dự phòng từ sự thiếu hụt ở Iran.

Các nhà đầu tư tài chính đã tăng vị thế giá lên tới gần 1,2 tỷ thùng dầu. Trong khi đó, số lượng vị thế ngắn trong sáu hợp đồng dầu thô tương lai và quyền chọn quan trọng nhất đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ trước năm 2013, tạo ra sự mất cân đối gần mức kỷ lục giữa các vị thế tăng và giảm trong thị trường tài chính.

Dự báo

Như đã cảnh báo trước đây, vì giá tăng là do lực đầu cơ mạnh của các bull, với chênh lệch vị thế bán và mua hiện nay rất lớn, do đó với một sự thận trọng họ sẽ sẵn sàng bán ngay để chốt lời khi chỉ cần nghe ngóng thấy những tin tức tiêu cực xuất hiện. Và đến hôm qua thì yếu tố đó đã xuất hiện với dự trữ dầu thô thương mại Mỹ tăng cùng với tin tức Saudi Arabia và Nga đã ký một thỏa thuận riêng vài tuần trước để tăng sản lượng nhằm bù đắp cho xuất khẩu giảm từ Iran, và Mỹ được cho là cũng biết đến thỏa thuận này.

Thị trường sẽ tiếp tục kỳ vọng vào nguồn cung bị mất của Iran khi lệnh trừng phạt có hiệu lực, xem như đây là yếu tố để đánh giá lên. Nhưng trong quá trình đó, giá cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi yếu tố tồn kho tại Mỹ, sản lượng của OPEC, dẫn đầu là Saudi và hai nước lớn như Mỹ, Nga.

Từ những lí do trên xangdau.net dự đoán rằng WTI tuần sau sẽ trong trạng thái giằng co tiếp tục biến động mạnh, nhất là khi càng gần đến ngày 04/11, xu hướng chung là giá sẽ tăng nhưng với tốc độ chậm lại và thận trọng hơn, nhất là nếu thị trường có những tin tức bất ngờ thì các bull sẵn sàng chốt lời cho an toàn, miễn là giá vẫn duy trì được trên ngưỡng 74 thì có thể test mức kháng cự mục tiêu là 76 và tiếp theo là 77 USD, nhưng cũng sẽ có lúc điều chỉnh thoái lui trở về lại khu vực 73-75. 

Bản tin sáng ngày 05/10/2018

Giá dầu đã giảm mạnh hôm thứ Năm từ mức cao nhất kể từ năm 2014, một ngày sau khi dữ liệu cho thấy mức tăng mạnh nhất trong dự trữ dầu thô lớn nhất của Mỹ trong 19 tháng và những tín hiệu cho thấy những lo ngại về tình trạng thắt chặt nguồn cung từ các lệnh trừng phạt Iran sắp tới có thể đã bị lợi dụng để trục lợi.

Dầu thô West Texas Intermediate tháng 11 CLX8, chuẩn Mỹ, giảm 2,08 đô la, hay 2,7%, để chốt ở mức 74,33 đô la một thùng trên sàn giao dịch New York. Đó là mức giảm phần trăm trong một ngày kể lớn nhất từ giữa tháng 8. Brent tháng 12 LCOZ8, giảm 1,71 USD, tương đương 2%, xuống 84,58 USD/thùng trên sàn ICE Futures Europe.

Hầu hết các nhà phân tích đều định giá mục tiêu 100 đô la cho Brent vào năm 2019 vì lo ngại rằng các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu của Iran, từ ngày 4 tháng 11, sẽ gây ra tình trạng thiếu hụt dầu thô trên toàn thế giới. Iran, nước xuất khẩu dầu lớn thứ 3 trong Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), đã sản xuất đạt đỉnh là 2,7 triệu thùng/ngày trong tháng 5 và có thể bị ngăn chặn xuất khẩu lên tới 1,5 triệu thùng/ngày theo lệnh cấm vận.

Niềm tin bao quát trên khắp thị trường là OPEC do Saudi Arabia dẫn đầu, và các nhà xuất khẩu dầu lớn khác như Nga và Mỹ, sẽ không thể bù đắp nguồn cung bị mất từ ​​Iran cũng như Venezuela và Libya, hai nước thành viên đang gặp khó khăn khác của OPEC. Những lo sợ như vậy vẫn duy trì bất chấp một báo cáo của Reuters trong tuần này rằng Nga và Saudi Arabia đã  thỏa thuận riêng hồi tháng trước để tăng sản lượng và các quan chức Mỹ đã biết được được kế hoạch này.

Phiên giao dịch hôm thứ Năm đã hạn chế bớt sự sự hưng phấn của thị trường về tình huống Iran khi thị trường đánh giá lại báo cáo hàng tồn kho hàng tuần do Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đưa ra hôm thứ Tư.

Các kho dự trữ dầu thô Mỹ tăng gần 8 triệu thùng trong tuần rồi, gấp 4 lần so với dự báo 1,99 triệu thùng của các nhà phân tích, báo cáo của EIA cho biết. Đây là mức tăng hàng tồn kho hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2017, theo số liệu mà cơ quan này lưu giữ.

Trong khi Brent và WTI vẫn tăng khoảng 2% trong tuần cho đến nay, các thương nhân cho biết báo cáo việc làm của Mỹ cho tháng 9, vào thứ Sáu, có thể xác định họ sẽ kết thúc tuần này như thế nào. Thị trường lao động Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng thêm 185.000 việc làm trong tháng trước so với 201.000 việc làm trong tháng 9.

Tariq Zahir tại Tyche Capital Advisors, một công ty giao dịch năng lượng cho biết: “Nếu con số công việc gây thất vọng thì bạn sẽ có sự kết hợp giữa việc hàng tồn kho tăng trong tuần trước và sự suy yếu đáng kể của đường cong WTI từ hôm qua để gây áp lực hơn nữa lên thị trường.”

Dự báo

Dàu thô tương lai chốt giảm ngày hôm qua với chuẩn Mỹ có một phiên giảm theo điểm phần trăm lớn nhất kể từ giữa tháng 8.

Dầu thô đang trong trạng thái giằng co.

Dầu thô đã thoái lui gần đường trung bình động 50 kỳ và ngưỡng 74,00. Đường trung bình động 50, 100 và 200 kỳ đang tăng và mở rộng cho thấy đà tăng mạnh mẽ. Dầu WTI được thiết lập để ổn định trên ngưỡng 74.00 do các nhà đầu cơ giá lên sẽ nâng thị trường hướng lên 75,88.

Một bứt phá mạnh mẽ ngưỡng kháng cự sẽ làm mất hiệu lực xu hướng giảm.

Động lực cơ bản đã thay đổi trong tuần này với mức tăng mạnh trong dự trữ dầu thô thương mại và tin tức nói rằng Saudi Arabia và Nga đã ký một thỏa thuận riêng vài tuần trước để tăng sản lượng nhằm bù đắp cho xuất khẩu giảm từ Iran do đó theo quan điểm các nguyên nhân cơ bản thì mối đe dọa trừng phạt Iran là ảnh hưởng tích cực duy nhất trong tuần này.

Vì giá đã chọc thủng xuống ngưỡng 75 cũng có nghĩa là bull tìm cách để thúc đẩy phục hồi lại xu hướng tăng tuy nhiên họ cũng sẽ sẵn sàng bán ngay để chốt lời khi chỉ cần nghe ngóng thấy những tin tức tiêu cực xuất hiện. Chưa kể, vị thế mua và bán hiện giờ đang chênh lệch quá lớn sẽ tạo ra nguy cơ lớn cho sự đảo chiều của giá trong ngắn hạn nếu các quỹ đầu tư quyết định chốt lời sau khi giá tăng.

Thị trường sẽ tập trung vào 2 yếu tố đó chính là năng lực sản xuất dự phòng (Mỹ, Saudi, Nga) và hàng tồn kho dầu thô để làm kim chỉ nam giao dịch.

Từ những lí do trên xangdau.net dự đoán rằng WTI sẽ duy trì quanh mức 75 trong tuần này và tùy theo điều kiện thị trường hay tâm lý nhà đầu tư mà xu hướng sẽ tiếp tục tiến lên hay sẽ bắt đầu có dấu hiệu thoái lui trở lại vào khu vực 73-75.