Bản tin chiều 4/10/2018
Giá dầu sáng nay rời khỏi mức cao nhất bốn năm do dự trữ dầu thô của Mỹ tăng, trong khi Nga và Saudi Arabia đã có một thỏa thuận riêng hồi tháng Chín để tăng sản lượng dầu.
Dầu thô WTI giao tháng 11 giảm 21 cent xuống 76,2 USD/thùng trên sàn New York Mercantile Exchange, trong khi dầu Brent giao tháng 12 cũng giảm 24 cent xuống 86,05 USD/thùng trên sàn London Intercontinental Exchange.
Các kho dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng gần 8 triệu thùng trong tuần trước lên khoảng 404 triệu, đánh dấu mức tăng lớn nhất kể từ tháng 3/2017, theo số liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng hôm thứ Tư. Sản lượng dầu thô của nước này vẫn ở mức kỷ lục 11,1 triệu thùng/ngày.
Sau khi OPEC có một cuộc họp vào tháng 9 và quyết định không tăng sản lượng, Saudi Arabia đã ký một thỏa thuận riêng để tăng sản lượng dầu từ tháng 9 cho đến tháng 12 khi giá dầu thô hướng lên mốc 80 USD/thùng.
Điều này xảy ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đổ lỗi OPEC làm cho giá dầu cao và thúc giục các thành viên tăng sản lượng để giảm chi phí nhiên liệu.
Việc vận chuyển dầu thô của Mỹ sang Trung Quốc đã bị dừng lại, chủ tịch của China Merchants Energy Shipping Co. (CMES) cho biết hôm thứ Tư, khi cuộc chiến thương mại giữa hai nước leo thang.
Dự báo
Tâm lý thị trường đang lạc quan dựa vào lệnh trừng phạt Iran là nguyên nhân chính giúp các bull nắm thế chủ động trên thị trường, giá liên tục bứt phá những ngưỡng tâm lý quan trọng, nhưng bắt đầu đã xuất hiện yếu tố làm giá có vẻ chững lại. Thị trường đang gặp khó khăn trong việc làm hài hòa các yếu tố rủi ro nguồn cung từ Iran và hoài nghi về việc Saudi sẽ bơm bao nhiêu dầu và một báo cáo tiêu cực của EIA.
Có vẻ như các nhà giao dịch đang ở hai phía của thị trường, với một nhóm nói rằng hãy nhìn vào báo cáo gây giảm giá và một nhóm khác nói rằng đó chỉ là con số của một tuần, và sự không chắc chắn của Iran và Saudi vẫn còn. Nếu Saudi tăng mạnh sản xuất thì sau đó rất nhiều công suất dự phòng sẽ biến mất và công suất dự phòng thấp có nghĩa là rủi ro lớn hơn.
Do đó, dự báo xu hướng giá sẽ tiếp tục biến động mạnh tùy vào tâm lý của các trader trên thị trường. Vì giá đã bứt phá thành công mức 76 cũng có nghĩa là bull sẽ cần thận trọng hơn và sẵn sàng bán ngay để chốt lời khi chỉ cần nghe ngóng thấy những tin tức tiêu cực xuất hiện. Chưa kể, vị thế mua và bán hiện giờ đang chênh lệch quá lớn sẽ tạo ra nguy cơ lớn cho sự đảo chiều của giá trong ngắn hạn nếu các quỹ đầu tư quyết định chốt lời sau khi giá tăng.
Từ những lí do trên xangdau.net dự đoán rằng WTI sẽ duy trì quanh 75-77 trong hết tuần này và tùy theo điều kiện thị trường hay tâm lý nhà đầu tư mà xu hướng sẽ tiếp tục tiến lên hay sẽ bắt đầu có dấu hiệu thoái lui trở lại vào khu vực 74-75.
Bản tin sáng này 4/10/2018
Giá dầu đã tăng điểm hôm thứ Tư do những người tham gia thị trường vẫn tập trung vào lệnh trừng phạt Iran sắp tới cũng như kỳ vọng nguồn cung bị siết chặt, mặc dù dữ liệu hàng tuần cho thấy kho các dự trữ dầu thô Mỹ tăng gấp bốn lần so với dự kiến.
Các kho dự trữ dầu thô trên khắp Mỹ tăng 7,975 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 28/9, so với dự báo của các chuyên gia phân tích là 1,98 triệu thùng, Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) cho biết. Trong tuần trước đó tính đến ngày 21/9, kho dự trữ tăng 1,85 triệu.
Giá dầu thô ban đầu giảm dựa trên mức hàng tồn kho được báo cáo bởi EIA. Tuy nhiên, khi giao dịch diễn ra, tâm trạng chuyển sang chủ đề đã thống trị thị trường trong vài tháng qua. Các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu mỏ của Iran sẽ bắt đầu vào ngày 4 tháng 11 và có thể giảm khoảng 3% nguồn cung hàng ngày của thị trường toàn cầu.
Giá dầu thô West Texas Intermediate tháng 11 CLX8, tăng 1,18 USD, tương đương 1,6%, đóng cửa ở mức 76,41 USD/thùng trên sàn New York Mercantile Exchange, nhưng trước đó đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 74,30 USD ngay sau khi có dữ liệu nguồn cung.
Brent tháng 12 LCOZ8, tăng 1,49 USD, tương đương 1,8%, lên 86,29 USD/thùng trên sàn ICE Futures Europe sau khi chạm mức thấp gần 84 USD.
Cả hai hợp đồng benchmark đều đánh dấu các mức chốt cao nhất kể từ cuối năm 2014.
Một số thương nhân, những người dự kiến giá dầu sẽ xuống thấp hơn dựa trên báo cáo EIA, cho biết mức cao của hôm thứ Tư rõ ràng là chống lại các nguyên tắc cơ bản, đặc biệt là hiệu suất mạnh hơn của đồng đô la vốn là một tác động giảm khác cho thị trường giao dịch hàng hóa.
"Theo quan điểm của chúng tôi, về vĩ mô toàn cầu, với lãi suất 10 năm cao hơn cùng với một chút sức mạnh trong đồng đô la Mỹ, điều duy nhất giữ dầu thô khỏi một đợt suy giảm mạnh chính là lệnh trừng phạt Iran sắp tới", theo Tariq Zahir, thành viên quản lý tại Tyche Capital Advisors ở New York, thường đặt cược vào calendar spreads của WTI.
Iran là nước sản xuất dầu lớn thứ tư thế giới và là nước xuất khẩu lớn thứ ba trong Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC). Nước này đã sản xuất đạt đỉnh là 2,7 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 5 và có thể bị ngăn chặn xuất khẩu lên đến 1,5 triệu thùng/ngày theo lệnh trừng phạt của Mỹ.
Nhiều nhà phân tích năng lượng lo ngại rằng OPEC và các nhà sản xuất lớn không thuộc OPEC, bao gồm Nga, có ít năng lực dự phòng đủ để bù đắp cho nguồn cung bị mất của Iran từ tháng 11 và kỳ vọng giá dầu Brent sẽ chạm ngưỡng 100 USD/thùng.
Nhưng một số người cũng cho rằng thị trường chỉ đang bị các nhà đầu cơ tăng giá và một báo cáo của Reuters hôm thứ Tư nói rằng Nga và Saudi có một thỏa thuận riêng với Mỹ về việc tăng sản lượng.
Một vài nhà phân tích đã cố gắng biện minh cho đà tăng giá hôm thứ Tư bằng cách chỉ ra con số hàng tuần tốt hơn cho các sản phẩm dầu mỏ được báo cáo bởi EIA.
Cơ quan này cho biết hàng tồn kho xăng giảm 459.000 thùng, so với dự đoán tăng 1,32 triệu thùng. Các kho dự trữ sản phẩm chưng cất giảm 1,75 triệu thùng, so với dự báo giảm 1,3 triệu thùng.
Phil Flynn, nhà phân tích của Price Futures Group ở Chicago cho biết: “Dầu thô tăng là một cú sốc, nhưng nhu cầu xăng rất mạnh và nhu cầu chưng cất vững chắc”.
Dự báo
Giá dầu thô tăng mạnh để tiếp cận ngưỡng 77,00, đồng thời cho thấy một mức xu hướng giảm tạm thời, trong khi stochastic tiếp tục cho tín hiệu tích cực mà bull đang chờ đợi để đẩy giá tiếp tục xu hướng tăng, trong khi mục tiêu chính tiếp theo của bull là 77,80, trong khi giá được duy trì trên 73,75 đại diện cho điều kiện quan trọng để đạt được mức mong muốn.
Thị trường đang gặp khó khăn trong việc làm hài hòa các yếu tố rủi ro nguồn cung từ Iran và đặt câu hỏi về việc Saudi sẽ bơm bao nhiêu dầu và một báo cáo tiêu cực của EIA.
Có vẻ như các nhà giao dịch đang ở hai phía của thị trường, với một nhóm nói rằng hãy nhìn vào báo cáo gây giảm giá và một nhóm khác nói rằng đó chỉ là con số của một tuần, và sự không chắc chắn của Iran và Saudi vẫn còn. Nếu Saudi tăng mạnh sản xuất thì sau đó rất nhiều công suất dự phòng sẽ biến mất và công suất dự phòng thấp có nghĩa là rủi ro lớn hơn.
Các đồn đoán về tác động trừng phạt, được hỗ trợ bởi xác nhận của OPEC rằng nhóm này không thể bù đắp cho nguồn cung Iran bị mất, đã đẩy giá dầu tăng thêm 20% trong năm và hạn chế sự sụt giảm trong bất kỳ đợt bán tháo nào.
Vì giá đã bứt phá thành công mức 75 cũng có nghĩa là bull sẽ cần thận trọng hơn và sẵn sàng bán ngay để chốt lời khi chỉ cần nghe ngóng thấy những tin tức tiêu cực xuất hiện. Chưa kể, vị thế mua và bán hiện giờ đang chênh lệch quá lớn sẽ tạo ra nguy cơ lớn cho sự đảo chiều của giá trong ngắn hạn nếu các quỹ đầu tư quyết định chốt lời sau khi giá tăng.
Thị trường sẽ tập trung vào 2 yếu tố đó chính là năng lực sản xuất dự phòng (Mỹ, Saudi, Nga) và hàng tồn kho dầu thô để làm kim chỉ nam giao dịch.
Từ những lí do trên xangdau.net dự đoán rằng WTI sẽ duy trì quanh 75-77 trong hết tuần này và tùy theo điều kiện thị trường hay tâm lý nhà đầu tư mà xu hướng sẽ tiếp tục tiến lên hay sẽ bắt đầu có dấu hiệu thoái lui trở lại vào khu vực 74-75.
