Đầu tiên, người Anh khai thác than và tạo ra một cuộc cách mạng công nghiệp trong quá trình này. Sau đó, người Mỹ tìm thấy dầu và biến nó thành nhiên liệu phổ biến. Sau đó, họ biến khí đốt tự nhiên, một sản phẩm phụ của hoạt động khai thác dầu mỏ, thành một ngành kinh doanh lớn. Nhưng hầu hết mọi người đều đồng ý rằng tốc độ tăng trưởng của thị trường dầu khí đã đạt đỉnh. Dầu khí không phải là nguồn tài nguyên của tương lai. Vậy dầu mới là gì?
Còn lithium, cần thiết cho tất cả các loại pin đó thì sao? Các công ty khai thác đã tìm thấy các mỏ đáng kể, chủ yếu ở các quốc gia thân thiện. (Úc sản xuất một nửa nguồn cung của thế giới.) Hơn nữa, hầu hết lithium của trái đất được tìm thấy trong nước biển. Vậy thì nguồn cung không phải là vấn đề. Mà là Trung Quốc đang siết việc xử lý (khoảng 80% thị trường). Vậy nên lithium trông giống như một cuộc chơi tài nguyên hơn là một cuộc chơi sản xuất tiềm năng.
Sau đó là cuộc chơi tài nguyên mà chúng ta đang theo dõi, hydro trắng. Liệu các công ty khoan có thể tìm thấy đủ hydro (liên quan đến heli) dưới lòng đất để mở ra một cuộc chơi tài nguyên bền vững không? Giếng hydro đầu tiên đã được khoan ở Nebraska vào năm 2023 nhưng công ty khoan vẫn chưa tiết lộ kết quả. Nhiều giếng khác sẽ được khoan vào đầu năm 2024 tại đây và ở Úc. Còn quá sớm để nói điều gì.
Quay lại với thực tế. Đồng là chất dẫn điện tốt nhất hiện nay. Quá trình điện khí hóa nền kinh tế đòi hỏi phải có đồng (ít nhất là cho đến khi giá đồng buộc người dùng phải tìm giải pháp thay thế). Nhiều nhà phân tích tin rằng công suất khai thác hiện tại là không đủ để đáp ứng nhu cầu trong tương lai. Việc khai thác một mỏ đồng mất nhiều năm và nhà đầu tư cũng có thể phải xây dựng cơ sở hạ tầng. Hầu hết các dự án khai thác đồng mới tiềm năng đều không nằm cạnh nhà ga xe lửa hoặc cảng đã sẵn sàng để vận chuyển. Do đó, không phải là một cuộc chơi nhanh chóng.
Đừng quên uranium. Mọi người, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ, dường như đang thổi phồng năng lượng hạt nhân ngay lúc này. Hơn nữa, các mỏ lớn nhất nằm ở Úc, một quốc gia thân thiện, tiếp theo là Kazakhstan, Canada, Nga, Namibia và một loạt các địa điểm thân thiện và không thân thiện theo quan điểm của Hoa Kỳ. Có vẻ như đây là một cơ hội nếu ngành công nghiệp hạt nhân thực sự hồi sinh.
Bạn có thể nhận thấy rằng các dự án khai thác này là những dự án tương đối rủi ro. Chúng mất thời gian để khai thác và triển khai nhiều khoản đầu tư vốn rủi ro. Chúng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả—giống như tất cả các mặt hàng khác. Người Trung Quốc có thể phá hủy bất kỳ thị trường nào trong số này, Những thay đổi về công nghệ có thể ảnh hưởng đến nhu cầu. Những dự án này có lẽ rủi ro hơn so với đầu tư dầu khí mới, mặc dù có nhiều khả năng tăng giá hơn.
Tuy nhiên, vẫn còn một nguồn tài nguyên khác—gần như chắc chắn—và là điều hoàn toàn cần thiết bất kể giai đoạn nào của chu kỳ kinh doanh hoặc công nghệ mới nhất. Ám chỉ tới nước. Có một nguồn cung cố định trong khi nhu cầu đang tăng. Hơn một phần tư dân số thế giới không được tiếp cận với nước uống an toàn. Cơ sở hạ tầng nước của chúng ta bị rò rỉ và ọp ẹp. Các chất ô nhiễm đổ vào nước làm giảm nguồn cung cấp nước uống và gần một nửa dân số thế giới không được tiếp cận với hệ thống vệ sinh an toàn. Tại Hoa Kỳ, Tòa án Tối cao đã giảm đáng kể mức bảo vệ đối với các vùng đất ngập nước và mực nước hồ chứa đang ở mức thấp kỷ lục. Tại Vương quốc Anh, các công ty điện tư nhân đổ nước thải vào các con sông theo nghĩa đen hàng ngày trong khi yêu cầu tăng giá mạnh. Ở Brazil, một phần của Amazon đã khô cạn.
Vấn đề ở đây là gì? Chắc chắn không chỉ là khoan giếng. Họ cũng đang đầu tư vào việc sản xuất nhà máy và quản lý các dịch vụ sẽ làm sạch nước, sản xuất nước (khử muối) và cung cấp nước mà không bị tổn thất lớn (tức là rò rỉ). Tất nhiên, quy mô kinh doanh nước và nước thải chỉ bằng 15% so với quy mô kinh doanh dầu khí trên toàn thế giới, vì vậy, nó không nhận được sự chú ý tương tự. Tuy nhiên, ngành công nghiệp dầu mỏ dường như phải đối mặt với nhu cầu yếu hơn và không thiếu nguồn cung, trong khi ngành công nghiệp nước phải đối mặt với nhu cầu có khả năng tăng và nguồn cung tĩnh. Là một nhà đầu tư, bạn thích kịch bản nào hơn? Và trong trường hợp bạn thấy câu trả lời là vô lý, hãy xem tổng lợi nhuận (cổ tức cộng với lãi vốn) mà các công ty nước kiếm được so với công ty dầu mỏ kiếm được. Sau khi bạn làm như vậy, bạn có thể chuyển sang khoan nước, loại dầu mới.
Nguồn tin: xangdau.net
