Giá dầu thô đang lao dốc, và mọi người đang làm ầm lên để biết: dầu có thể rớt xuống bao xa? Đây có phải là một cơ hội để mua vào, hay là bán tháo có xu hướng xấu đi?
Bloomberg gần đây đã đưa tin về một thương vụ quyền chọn lớn với trị giá khoảng 7 triệu USD. Khối lượng đặt cược vào giá dầu giảm xuống còn 39 đôla một thùng vào tháng 8 tăng gấp 20 lần so với hoạt động giao dịch bình thường. Nói cách khác, rất nhiều người đang đặt tiền vào đánh cược rằng WTI sẽ xuống dưới 40 USD/thùng trong vài tháng tới.
Những người đặt quyền chọn này sẽ chỉ bắt đầu hoà vốn và kiếm được lợi nhuận nếu giá dầu thô giảm xuống dưới 39 USD/thùng trong thời hạn hết hạn của các quyền chọn, điều này đòi giảm thêm 15%.
Nhưng điều này có khả năng không? Liệu dầu thô có thể giảm nhiều như vậy?
Trong bốn tháng, các trader kiên nhẫn chờ đợi kết quả cắt giảm sản xuất của OPEC. Sự tuân thủ của OPEC và các đồng minh tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, các nhà sản xuất dầu đá phiến Mỹ đã có các kế hoạch khác, khiến mọi người ngạc nhiên bằng cách thêm giàn khoan dầu với tốc độ kỷ lục và tăng sản lượng.
Báo cáo mới nhất của Baker Hughes cho thấy số giàn khoan dầu đạt 703, tăng 122% so với mức thấp 316 hồi tháng 5 năm 2016.
James Davis, chuyên gia phân tích đầu nguồn của FGE, nói: "Tốc độ giàn khoan của Mỹ hiện nay đã tăng lên đến mức cho phép tăng trưởng sản lượng”.
Kết quả là lượng cung dư thừa đã giảm chậm, điều này được nhìn thấy trong mức tồn kho dầu thô lớn.
Trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 4 năm 2017, lượng tồn kho dầu thô của Mỹ là 527,8 triệu thùng. Sự sụt giảm đã tạm thời chậm lại từ mức cao nhất mọi thời đại với 535,5 triệu thùng trong tuần kết thúc vào 31 tháng 3 năm 2017. Điều này cho thấy rằng những cắt giảm hiện nay của OPEC không đủ để cân bằng thị trường.
Do đó, làm xuất hiện nhiều kỳ vọng rằng OPEC có lẽ phải tăng cường cắt giảm sản lượng cùng với việc mở rộng chúng vào nửa sau năm 2017. Tuy nhiên, do thông tin các thành viên OPEC và đồng minh của họ không có khả năng cắt giảm sâu hơn, nên giá dốc xuống bởi vì thị trường tin rằng mức cắt giảm hiện tại là không đủ để cân bằng thị trường.
Sự phá vỡ đường xu hướng cũng khiến cho việc bán kỹ thuật bắt đầu, bởi vì đây là một sự hỗ trợ quan trọng.
Vì vậy, đây có phải là một cơ hội mua vào? Vâng, đây có thể là một cơ hội mua vào, nhưng quả thực là một phi vụ mạo hiểm.
Sau khi giảm, sự can thiệp bằng lời nói đến từ Bộ trưởng dầu mỏ Ả-rập Xê-út, ông Khalid Al-Falih.
"Trên cơ sở những tham vấn mà tôi đã có được với các thành viên tham gia, tôi tin tưởng rằng thỏa thuận sẽ được mở rộng vào nửa cuối năm nay và có thể vượt xa hơn", Al-Falih cho biết tại Hội nghị Dầu khí Châu Á tại Kuala Lumpur hôm thứ Hai. "Liên minh các nhà sản xuất quyết tâm làm bất cứ điều gì cần thiết để đạt được mục tiêu đưa tồn kho trở lại mức trung bình 5 năm", Bloomberg đưa tin.
Việc mở rộng cắt giảm sản lượng trong nửa cuối năm nay gần như là chắc chắn. Không chỉ vậy, Bloomberg đưa tin hôm 08 tháng 5 rằng các Bộ trưởng từ một vài nước OPEC đã thảo luận về việc cắt giảm sản xuất sâu hơn.
OPEC không thể bỏ cuộc mà không có sự đấu tranh. Trong cuộc họp sắp tới, OPEC sẽ cố gắng vượt qua kỳ vọng của thị trường, cho thêm thời gian để cân bằng lại thị trường dầu thô. Nó sẽ không còn thích đáng để OPEC thông báo mở rộng, bởi vì đây là những gì thị trường đã mong đợi. Thị trường muốn nhiều hơn nữa. Và nếu OPEC không gây sốc thị trường bằng cách đánh bật những kỳ vọng vào ngày 25 tháng 5, thì những người tham gia thị trường sẽ thất vọng, và dầu có thể sẽ giảm thêm nữa.
Đó là theo như các nguyên tắc cơ bản.
Còn hình ảnh kỹ thuật như thế nào?
Dầu thô đã hình thành mô hình tam giác tăng dần, với mức hỗ trợ đường xu hướng là 47 USD. Một khi giá phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ này, thì sự sụt giảm tăng dần. Sự thất bại của mô hình giá lên là một dấu hiệu tiêu cực. Tuy nhiên, RSI đang trong vùng quá bán. Trong bốn lần trước đó (được đánh dấu bởi các mũi tên đi xuống trên biểu đồ) khi RSI bước vào vùng quá bán, giá dầu thô đã có sự phục hồi khá.
47,20 USD về hướng tăng và 43,76 USD là hai mức quan trọng để xem xét. Nếu giá dầu thô chốt trên đường xu hướng, chúng có khả năng tăng lên mức 51 USD. Mặt khác, sự phá vỡ mốc thấp dao động gần đây tại 43,76 USD sẽ đẩy giá theo hướng 42,5 USD và xuống 39 USD.
Nguồn tin: xangdau.net
