Năm 2023, căng thẳng địa chính trị đã định hình lại giá dầu và thương mại; Quá trình bình thường hóa kinh tế của Trung Quốc và COP28 báo trước sự thay đổi hướng tới năng lượng tái tạo vào năm 2024.

Nhìn lại năm 2023

Hiệu suất thị trường và tác động của các sự kiện lớn

Trong suốt năm 2023, thị trường dầu mỏ toàn cầu đã trải qua quá trình điều chỉnh lại đáng kể do hậu quả của đại dịch COVID-19 và căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là việc Nga xâm chiếm Ukraine. Những sự kiện này đã dẫn đến việc điều chỉnh lại giá các chuẩn dầu thô về mức trước chiến tranh và thay đổi lại dòng chảy thương mại toàn cầu. Các nền kinh tế tiên tiến trải qua sự suy giảm tăng trưởng nhu cầu dầu mỏ, trong khi đầu tư vào thượng nguồn lại gia tăng đáng chú ý, đạt mức cao nhất kể từ năm 2015.

Ảnh hưởng của Trung Quốc và xu hướng nhu cầu

Năm 2023, Trung Quốc đã chứng kiến nhu cầu dầu tăng đột biến do việc dỡ bỏ các hạn chế liên quan đến Covid-19, đánh dấu một thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, các dự báo cho năm 2024 cho thấy sự suy giảm đáng kể, với các dự báo cho thấy mức tăng trưởng chỉ 500.000 thùng mỗi ngày, theo báo cáo của một cuộc khảo sát của Bloomberg. Sự chậm lại này thể hiện sự thay đổi đáng kể so với tốc độ tăng trưởng ấn tượng 10% đã đạt được vào năm 2023.

Nhu cầu giảm tốc là do Trung Quốc bình thường hóa các hoạt động kinh tế và chuyển đổi chiến lược theo hướng bền vững và hiệu quả trong các chính sách năng lượng. Ảnh hưởng sâu hơn đến xu hướng này là sự chú trọng ngày càng tăng của Trung Quốc vào năng lượng tái tạo và xe điện, điều này dự kiến sẽ định hình lại mô hình tiêu thụ dầu của nước này. Mặc dù vậy, lĩnh vực hóa dầu vẫn tiếp tục là động lực chính thúc đẩy nhu cầu dầu ở Trung Quốc.

Dự báo dài hạn của Viện Nghiên cứu Kinh tế và Công nghệ CNPC dự đoán nhu cầu dầu của Trung Quốc sẽ đạt đỉnh vào năm 2030, trong đó hóa dầu chiếm tỷ trọng đáng kể. Sau năm 2030, dự kiến mức tiêu thụ dầu sẽ giảm dần, phù hợp với xu hướng toàn cầu hướng tới năng lượng sạch hơn và tăng tính hiệu quả. Bối cảnh năng lượng của Trung Quốc, được đánh dấu bằng những động lực đang phát triển này, đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng nhu cầu dầu mỏ toàn cầu và đưa ra cả thách thức lẫn cơ hội trên thị trường dầu mỏ toàn cầu.

Động lực nguồn cung

Các quốc gia ngoài OPEC+ như Hoa Kỳ, Brazil và Guyana đã tăng đáng kể nguồn cung dầu toàn cầu. Các nước OPEC+, đặc biệt là Ả Rập Saudi, UAE và Iraq, tập trung vào xây dựng công suất.

Dự báo kinh tế toàn cầu năm 2024

Dự báo tăng trưởng kinh tế

Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2024 thêm 930.000 thùng/ngày, thấp hơn dự báo 2,25 triệu thùng/ngày của OPEC. Dự báo của IEA phản ánh sự chuyển hướng sang các nguồn năng lượng có lượng phát thải thấp hơn và cải thiện hiệu quả sử dụng năng lượng.

Tác động đến mô hình tiêu thụ dầu

Nhu cầu dầu toàn cầu được dự đoán sẽ được thúc đẩy bởi ngành hóa dầu, với những tiến bộ trong doanh số bán xe điện (EV) và cải thiện hiệu quả sử dụng năng lượng ảnh hưởng đến mô hình tiêu dùng.

Tin tức về khí hậu và tác động của nó đối với ngành dầu mỏ

COP28

Các Bộ trưởng chính phủ của gần 200 quốc gia đã phê chuẩn một thỏa thuận tại COP28 để loại bỏ nhiên liệu hóa thạch. Đặc phái viên về khí hậu của Hoa Kỳ John Kerry nhấn mạnh thông điệp mạnh mẽ mà thỏa thuận này gửi tới thế giới, đánh dấu sự thay đổi đáng kể hướng tới các công nghệ năng lượng sạch hơn.

Chính sách của Hoa Kỳ đang được chú ý

Hoa Kỳ, sau khi đạt sản lượng dầu cao kỷ lục, phải đối mặt với thách thức cân bằng sản xuất dầu với quá trình chuyển đổi năng lượng tái tạo. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ báo cáo sản lượng dầu của Mỹ đạt kỷ lục 13,2 triệu thùng/ngày trong tháng 9.

Dự báo năm 2024 của EIA và sản lượng của Hoa Kỳ

Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) đã hạ dự báo giá dầu thô Brent năm 2024 xuống mức trung bình 83 USD/thùng, giảm so với ước tính trước đó là 93 USD/thùng, bất chấp thông báo cắt giảm sản lượng gần đây của OPEC+.

Lập trường lạc quan của OPEC

OPEC vẫn duy trì triển vọng đầy hy vọng cho tương lai của thị trường dầu mỏ, kỳ vọng nhu cầu dầu thô sẽ vượt xa mức tăng nguồn cung từ các nguồn ngoài OPEC. OPEC cho rằng sự sụt giảm gần đây của giá dầu là do hành động đầu cơ và những lo ngại thái quá.

Cơ hội đầu tư

Với kỳ vọng của OPEC về nhu cầu dầu, mức giá hiện tại mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn vào các công ty dầu chất lượng cao.

Dự báo và chiến lược sản xuất của OPEC

OPEC ước tính nhu cầu 29,68 triệu thùng/ngày trong quý 1 năm 2024, so với 27,84 triệu thùng/ngày vào tháng 11 năm 2023. Để giải quyết những lo ngại về thị trường, OPEC và các đồng minh có kế hoạch giảm sản lượng 700.000 thùng/ngày, nhằm thắt chặt nguồn cung dầu toàn cầu và ổn định giá cả.

Angola rời khỏi OPEC

Trong một diễn biến đáng chú ý, Angola đã tuyên bố rút khỏi OPEC vào cuối năm 2023 do bất đồng liên quan đến hạn ngạch sản lượng. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh OPEC và các đồng minh đồng ý giảm thêm sản lượng dầu vào năm 2024. Việc Angola rời nhóm sau 16 năm là thành viên cho thấy rõ động lực thay đổi trong OPEC, vì đây là nước đóng góp đáng kể với sản lượng khoảng 1,1 triệu thùng mỗi ngày.

Ảnh hưởng địa chính trị

Những diễn biến được dự đoán trước và sự gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông

Sự ổn định địa chính trị ở các khu vực sản xuất dầu lớn vẫn rất quan trọng đối với nguồn cung và giá dầu toàn cầu. Sự gián đoạn nguồn cung gần đây ở Trung Đông, đặc biệt là ở Biển Đỏ, làm nổi bật những rủi ro đáng kể đối với chuỗi cung ứng dầu toàn cầu.

Rủi ro thị trường và biến động

Thị trường dầu mỏ vào năm 2024 sẵn sàng đối mặt với nhiều rủi ro kinh tế và địa chính trị khác nhau mà có thể ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của thị trường. Các yếu tố chính bao gồm:

• Căng thẳng địa chính trị: Xung đột đang diễn ra ở các khu vực sản xuất dầu, đặc biệt là ở Trung Đông, gây rủi ro cho chuỗi cung ứng toàn cầu. Tình hình ở Biển Đỏ, các cuộc tấn công vào tàu chở hàng, làm nổi bật tính nhạy cảm của thị trường dầu mỏ trước các sự kiện địa chính trị. Sự bất ổn ở các khu vực như Venezuela và Iran làm tăng thêm triển vọng nguồn cung không chắc chắn.
• Những bất ổn về kinh tế: Những thách thức của nền kinh tế toàn cầu, chẳng hạn như khả năng xảy ra suy thoái ở các nền kinh tế chủ chốt, tiền tệ biến động và các chính sách tài khóa đa dạng, có thể dẫn đến nhu cầu dầu khó lường và tác động đến giá cả.
• Tác động của chính sách khí hậu: Sự chuyển đổi sang các chính sách khí hậu và năng lượng tái tạo, như đã thấy trong các thỏa thuận như COP28, báo hiệu xu hướng toàn cầu hướng tới việc giảm sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch, có khả năng ảnh hưởng đến nhu cầu dầu dài hạn.
• Đầu cơ thị trường: Giao dịch đầu cơ có thể gây ra biến động giá ngắn hạn trên thị trường dầu mỏ, bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường và phản ứng với tin tức và dữ liệu được công bố.
• Mất cân bằng cung-cầu: Những gián đoạn ở các nước sản xuất dầu lớn hoặc những thay đổi đáng kể trong mô hình tiêu dùng có thể ảnh hưởng đột ngột đến giá dầu, do sự cân bằng mong manh giữa cung và cầu.
• Tiến bộ công nghệ: Những đổi mới trong năng lượng tái tạo và xe điện có thể giảm dần sự phụ thuộc vào dầu, gây tác động đến nhu cầu và giá cả trong dài hạn.
• Angola rời khỏi OPEC: Việc Angola rời khỏi OPEC làm tăng thêm sự phức tạp cho động lực thị trường dầu mỏ, có khả năng ảnh hưởng đến chiến lược sản xuất trong tương lai của OPEC và sự ổn định thị trường.

Phân tích kỹ thuật dầu thô

Trong biểu đồ hàng tuần của Dầu thô (WTI), mô hình tam giác đối xứng đã xuất hiện. Mô hình này được đặc trưng bởi các đường xu hướng hội tụ, với đường xu hướng phía trên nối ba mức cao thấp hơn ở mức 130,5 USD, 123,68 và 95,03 USD, trong khi đường xu hướng phía dưới kết nối hai mức thấp cao hơn ở mức 64,36 USD và 72,56 USD. Đáng chú ý, mức giá 93,87 USD đóng vai trò là mức then chốt trong mô hình.

Các hình tam giác đối xứng biểu thị một giai đoạn hợp nhất và do dự, với sự đột phá sắp xảy ra sẽ xác định xu hướng trong tương lai của tài sản. Chiều rộng của tam giác, cung cấp tham chiếu để ước tính biến động giá tiềm năng sau một đột phá.

Việc theo dõi khối lượng giao dịch trong giai đoạn củng cố là rất quan trọng, vì khối lượng tăng lên trong thời gian đột phá có thể xác nhận sự di chuyển. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự bứt phá và xem xét các yếu tố thị trường khác nhau để đưa ra quyết định sáng suốt. Một đột phá đi lên có thể báo hiệu tâm lý lạc quan, trong khi một đột phá đi xuống có thể gợi ý xu hướng giảm giá của dầu thô (WTI). Ngưỡng quan trọng 79,50 USD tăng thêm ý nghĩa cho phân tích, nhấn mạnh vai trò của nó như một điểm tham chiếu chính trong mô hình.

Nguồn tin: fxempire.com

© Bản tiếng Việt của xangdau.net