Ả rập Xê út đang khiến các quỹ phòng hộ hoảng sợ.
Các nhà quản lý tiền tệ đã giảm đặt cược giá dầu thô West Texas Intermediate tăng xuống mức thấp nhất trong hơn một năm, với tổng vị thế cho chuẩn dầu Mỹ xuống mức được nhìn thấy lần cuối vào năm 2015. Trong khi Bộ trưởng Năng lượng Saudi Khalid Al-Falih cho biết OPEC đang “trong chế độ sản xuất nhiều nhất có thể” để bù lại các lệnh cấm vận đối với Iran, thì một cuộc khủng hoảng chứng khoán toàn cầu và lo lắng về nhu cầu đã không giúp được gì.
"Bạn có lệnh trừng phạt bắt đầu có hiệu lực vào ngày 4 tháng 11 và câu hỏi lớn là những nước khác sẽ bù được bao nhiêu vào khoảng trống này", Mark Watkins, người giúp giám sát 151 tỷ đô la Mỹ tại Ngân hàng quản lý tài sản Mỹ cho biết. Đồng thời, "nền kinh tế toàn cầu đang cho thấy một số dấu hiệu của sự căng thẳng và làm cho các nhà đầu tư chỉ hơi lo lắng hơn một chút".
Saudi Arabia đã tăng sản lượng dầu lên 10,7 triệu thùng/ngày, gần mức cao nhất mọi thời đại, và thậm chí có thể tăng hơn nữa để giúp bù vào bất kỳ sự thiếu hụt nguồn cung nào do lệnh trừng phạt của Mỹ lên Iran, theo Al-Falih. Iraq cũng lên tiếng và cho biết sẽ tăng sản lượng dầu. OPEC đã và đang tăng sản lượng từ tháng Năm.
Tuy nhiên, OPEC sau đó cho biết sự gia tăng tồn kho dầu trong những tuần gần đây, cùng với những lo ngại về suy thoái kinh tế, "có thể yêu cầu thay đổi cách giải quyết."
Thông điệp trái chiều
“Thị trường đang vật lộn với câu hỏi cơ bản: Chúng ta có bị cung cấp quá mức hay thiếu nguồn cung?” Tamar Essner, một nhà phân tích tại Nasdaq Inc. ở New York cho biết. "Chúng tôi đã nhận được những tín hiệu rất trái chiều từ các nhà sản xuất lớn."
Vị trí dài ròng của các quỹ phòng hộ - chênh lệch giữa đặt cược giá lên và giá xuống- trong dầu thô WTI đã giảm 15 phần trăm xuống còn 206.295 hợp đồng tương lai và quyền chọn trong tuần kết thúc ngày 23 tháng 10, theo Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ . Vị thế dài giảm 9,8 phần trăm xuống mức thấp nhất trong gần ba năm, trong khi vị thế ngắn cao hơn 13 phần trăm.
Các nhà đầu tư tỏ ra lo lắng sau khi hơn 6,7 nghìn tỷ đô la đã bị mất trong giá trị cổ phiếu toàn cầu kể từ cuối tháng 9, khi kỳ vọng báo cáo doanh thu được kiểm tra trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang và tình hình tài chính đang thắt chặt. S & P 500 đang trên đường đi đến tháng tồi tệ nhất trong tám năm.
"Có vẻ như mọi người đang thoát khỏi sự rủi ro và lấy lại tiền" Essner nói. "Với sự không chắc chắn cao và tính biến động trong các thị trường rộng lớn hơn, bạn không thể bỏ qua sự tương quan gia tăng giữa giá dầu và cổ phiếu."
Các đồ thị kỹ thuật cũng cho thấy sự suy yếu trong dầu thô. Dầu WTI đóng cửa dưới mức trung bình động 200 ngày trong suốt giai đoạn báo cáo lần đầu tiên trong một năm, thường là tín hiệu giảm giá. Và WTI giao tháng 12 đã đóng cửa thấp hơn so với giá cho hợp đồng giao tháng 1 trong hơn một tuần, một dấu hiệu nữa của một thị trường thừa cung còn được gọi là contango.
Nhưng, không phải tất cả đều u ám cho những nhà đầu cơ giá lên. Qũy quản lý rủi ro Hedgeye cho biết thị trường dầu có thể tạo ra sự ngạc nhiên khi lệnh trừng phạt của Mỹ đối với dầu thô Iran bắt đầu vào tháng tới và Brent có thể tăng 5 USD/thùng, với khả năng lên 90 USD/thùng.
Nguồn tin: xangdau.net
