Những người bán khống đang đóng các vị thế bán khống đối với các quỹ giao dịch tập trung vào dầu, trong khi các nhà quản lý tiền tệ đã tăng nhẹ nắm giữ hợp đồng dầu thô tương lai trong tuần báo cáo gần nhất. Những giao dịch này cho thấy các nhà đầu cơ, trader và các nhà quản lý quỹ đầu cơ có thể đã bắt đầu tin rằng đợt giảm giá dầu 20% kể từ giữa tháng 6 có thể kết thúc, và giá sẽ tăng cao hơn kể từ đây. Quỹ ETF tập trung vào cổ phiếu dầu lớn nhất của Hoa Kỳ, Quỹ SPDR Energy Select Sector (NYSEARCA: XLE), đã chứng kiến ​​các nhà giao dịch giảm 14% tổng số cổ phần đã được bán khống trong tháng qua, dữ liệu từ công ty phân tích thị trường S3 Partners do Bloomberg trích dẫn cho thấy. Các cổ phiếu mà XLE nắm giữ hàng đầu bao gồm các công ty dầu mỏ lớn nhất của Hoa Kỳ, chẳng hạn như ExxonMobil, Chevron, Occidental, ConocoPhillips và EOG Resources.

“Những người bán khống ETF đang tích cực cắt giảm tỷ lệ bán khống - có thể đang tìm mức đáy trên thị trường và từ bỏ một số đặt cược giảm giá của họ,” trưởng bộ phận phân tích dự đoán của S3, Ihor Dusaniwsky, nói với Bloomberg.

Các động thái giao dịch gần đây cho thấy nhiều người bán khống đã rút tiền ra sau khi đặt cược vào quỹ và có khả năng những người khác đang mua dầu, cổ phiếu dầu và ETF tập trung vào dầu.

Cổ phiếu năng lượng và các quỹ ETF tập trung vào dầu mỏ đã có thu nhập cao nhất trong nửa đầu năm 2022 khi giá dầu tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm sau cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine và các lệnh trừng phạt của phương Tây nhắm vào xuất khẩu dầu của Nga.

Nhưng kể từ giữa tháng 6, giá dầu thô quốc tế đã rớt 20% trong bối cảnh ngày càng lo ngại về việc các ngân hàng trung ương nâng lãi suất, trong đó có Fed, có thể dẫn đến suy thoái ở các nền kinh tế phát triển lớn. Việc mở cửa trở lại không đồng đều ở Trung Quốc trong bối cảnh các đợt đóng cửa đột ngột mới và xét nghiệm đại trà cũng khiến các nhà giao dịch lo lắng.

Tuy nhiên, trong khi các hợp đồng dầu tương lai được giao dịch trên giấy tờ đã và đang được định giá trong bối cảnh trì trệ kinh tế hoặc thậm chí là suy thoái, thì thị trường dầu thô giao ngay vẫn thắt chặt do dòng chảy thương mại dầu thay đổi bởi các lệnh trừng phạt đối với Nga. Sự không chắc chắn và biến động cao, cùng với khối lượng giao dịch thấp vào mùa hè, làm trầm trọng thêm các động thái lên xuống của dầu và cổ phiếu dầu.

Các nhà quản lý tiền tệ đã bắt đầu cắt giảm vị thế mua đối với hợp đồng dầu thô và các hợp đồng xăng dầu tương lai khác sau khi thị trường bắt đầu sụt giảm vào giữa tháng 6, do lo ngại về một cuộc suy thoái đang rình rập.

Trong những tuần cuối cùng của tháng 6 và tuần đầu tiên của tháng 7, các nhà quản lý tiền tệ đã vội vàng bán phá giá các hợp đồng tương lai và quyền chọn liên quan đến xăng dầu, và họ đã bán các hợp đồng như vậy với tốc độ nhanh nhất kể từ khi đại dịch xảy ra trong tuần đến ngày 5 tháng 7. Hầu hết các động thái bán trong tuần đó đến từ việc thanh lý vị thế mua hơn là tạo ra vị thế bán.

Theo dữ liệu từ các sàn giao dịch hàng hóa do John Kemp, nhà phân tích thị trường của Reuters, trích dẫn, vị thế mua so với bán trong hợp đồng xăng dầu không thay đổi trong tuần tính đến ngày 12 tháng 7, khi các nhà quản lý tiền tệ mua vào tương đương 8 triệu thùng trong 6 hợp đồng tương lai xăng dầu quan trọng nhất. Trong bốn tuần trước đó tính đến ngày 12 tháng 7, các quỹ đầu cơ và các nhà quản lý danh mục đầu tư khác đã bán ồ ạt các hợp đồng tương lai dầu.

Hiện tại, một dấu hiệu cho thấy việc bán và bán khống hàng loạt đã kết thúc, dữ liệu báo cáo mới nhất trong tuần tính đến ngày 19 tháng 7 cho thấy sự gia tăng vị thế mua ròng — chênh lệch giữa đặt cược giá tăng và giảm — trong dầu Brent.

Warren Patterson, Trưởng bộ phận Chiến lược Hàng hóa tại ING, viết vào hôm thứ Hai: “Sau sự mạnh lên đã nhìn thấy trên thị trường dầu vào đầu tuần trước, không có gì ngạc nhiên khi chúng ta thấy các nhà đầu cơ tăng vị thế mua ròng của họ trong ICE Brent trong kỳ báo cáo vừa qua.

“Vị thế mua ròng đã tăng 15.164 lô trong tuần báo cáo vừa qua, lên mức 154.792 lô. Động thái này hoàn toàn được thúc đẩy bởi hoạt động mua mới, với tổng vị thế mua tăng thêm 16.909 lô”, Patterson nói thêm.

Các động thái giao dịch mới nhất trong dầu thô và các quỹ ETF tập trung vào dầu - với việc cắt giảm vị thế bán và tăng vị thế mua - cho thấy các nhà đầu cơ và trader kỳ vọng rằng dầu đã chạm đáy của động thái giá bắt đầu vào tháng 6 và một số trong số họ hiện đang mua bắt đáy.

Nguồn tin: xangdau.net