Các công ty dầu mỏ ngày càng thận trọng hơn trong việc chi tiêu cho tăng trưởng sản xuất trong bối cảnh lo ngại về thị trường cung vượt cầu và giá dầu thấp hơn mức của năm ngoái.

Đó là một trong những thông điệp từ SLB, nhà cung cấp dịch vụ mỏ dầu lớn nhất thế giới, đã nêu bật sự suy yếu liên tục trên thị trường chu kỳ ngắn, đặc biệt là đá phiến của Mỹ, trong bản công bố kết quả kinh doanh quý 3 của mình.

Chi tiêu cho dầu ngoài khơi và các chu kỳ dài khác, vốn có xu hướng phục hồi tốt hơn trước biến động giá dầu, vẫn tương đối mạnh. Nhưng hoạt động và chi tiêu của Hoa Kỳ đang giảm và sẽ duy trì xu hướng ổn định hoặc thấp hơn một chút vào năm tới, các giám đốc điều hành tại SLB, trước đây là Schlumberger, cho biết trong cuộc họp báo cáo thu nhập của công ty vào tuần trước.

Hoạt động khoan ngoài khơi quốc tế thúc đẩy sự tăng trưởng

Giám đốc điều hành của SLB, Olivier Le Peuch, cho biết hoạt động khoan và khai thác dầu khí ngoài khơi sẽ là động lực tăng trưởng của ngành trong tương lai.

Bình luận về kết quả quý 3 của SLB, Le Peuch cho biết, “Hiệu suất này đạt được mặc dù môi trường mà tăng trưởng hoạt động chu kỳ ngắn đã chậm lại và một số nhà sản xuất quốc tế đã thận trọng chi tiêu do giá dầu thấp hơn và nguồn cung toàn cầu dồi dào, trong khi hoạt động trên đất liền ở Hoa Kỳ vẫn ở mức thấp”.

Thông điệp quý 3 năm nay của SLB gửi đến thị trường không mấy tươi sáng như thời điểm này năm ngoái.

Vào tháng 10 năm 2023, Le Peuch đã tự hào “chu kỳ tăng trưởng nhiều năm” và cho biết chi tiêu thượng nguồn đang tăng tốc khi các hãng khai thác đầu tư nhiều hơn vào sản xuất khí đốt và phát triển chu kỳ dài, mở rộng năng lực sản xuất, thăm dò và thẩm định.

Một năm sau, chi tiêu quốc tế tiếp tục tăng, nhưng nhiều nhà sản xuất dầu khí đang thận trọng hơn trong việc chi tiêu.

"Mặc dù tốc độ tăng trưởng chi tiêu thượng nguồn đã chậm lại trong vài tháng qua do môi trường vĩ mô, chúng tôi vẫn kỳ vọng mức đầu tư thượng nguồn được duy trì trong những năm tới", Le Peuch nhận định.

Theo SLB, hoạt động khai thác ngoài khơi sẽ thúc đẩy đầu tư, vì công ty này tiếp xúc nhiều hơn với thị trường quốc tế và khoan ngoài khơi so với đá phiến của Hoa Kỳ, nơi tăng trưởng đã trì trệ.

"Vào năm 2025, chúng tôi nhận thấy tiềm năng chi tiêu thượng nguồn tại các thị trường quốc tế sẽ tăng trưởng ở mức từ thấp đến trung bình một chữ số, trong khi chi tiêu của Bắc Mỹ sẽ đi ngang hoặc giảm nhẹ", Le Peuch cho biết, đồng thời nói thêm rằng triển vọng sẽ phụ thuộc vào môi trường địa chính trị và giá dầu.

SLB sẽ công bố triển vọng cập nhật cho năm 2025 vào tháng 1 sau khi công ty nhận được thêm phản hồi về ngân sách của khách hàng, ông nói thêm.

Vào cuối năm nay, giá dầu đang chịu áp lực giảm do lo ngại về thị trường cung vượt cầu bởi sản lượng cao hơn từ các nhà sản xuất không thuộc OPEC+, sự không chắc chắn về nguồn cung của OPEC+, nhu cầu yếu hơn từ Trung Quốc và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm hơn ở Hoa Kỳ và Châu Âu, Le Peuch cho biết.

"Điều này đã dẫn đến cách tiếp cận thận trọng đối với hoạt động và chi tiêu tùy ý của nhiều khách hàng như đã nêu trong kết quả quý 3 của chúng tôi".

Giám đốc điều hành cho biết các dự án nước sâu chu kỳ dài trên toàn cầu—và hầu hết các dự án mở rộng công suất ở Trung Đông—vẫn thuận lợi về mặt kinh tế và chiến lược.

Tuy nhiên, SLB không kỳ vọng hoạt động của Hoa Kỳ sẽ phục hồi trong thời gian tới và "bất kỳ sự gia tăng tiềm năng nào về giàn khoan khí đốt đều có thể nhanh chóng bị bù trừ bởi sự suy giảm hơn nữa về giàn khoan dầu do hiệu quả hoạt động tăng lên", Le Peuch lưu ý.

Hoạt động đá phiến của Mỹ thu hẹp

Trong quý 4, SLB nhận thấy các công ty E&P cạn kiệt ngân sách cho hoạt động khoan trên đất liền của Hoa Kỳ, cũng như chi tiêu tùy ý thận trọng từ một số khách hàng quốc tế.

SLB không phải là công ty dịch vụ mỏ dầu duy nhất cảnh báo về mức chi tiêu và hoạt động thấp hơn tại Hoa Kỳ.

Các nhà cung cấp dịch vụ nhỏ hơn đang phải đối mặt với thị trường Hoa Kỳ đầy thách thức hơn khi hoạt động chậm lại đang gây áp lực lên giá cả của họ.

Ví dụ, Liberty Energy đã tuyên bố vào tuần trước trong kết quả hoạt động và tài chính quý 3 của mình rằng "Thị trường Frac đang điều hướng sự chậm lại của các chương trình phát triển năm 2024 của các nhà điều hành E&P để ứng phó với mức tăng hiệu quả mạnh mẽ trong nửa đầu năm 2024 từ các yếu tố bao gồm hợp nhất, khoan ngang dài hơn và tập trung vào diện tích đất có chất lượng cao".

Hiệu quả đã tăng vọt trong những năm gần đây. Sản lượng dầu trên mỗi giàn khoan tại mỏ đá phiến của Hoa Kỳ đã tăng 13% vào năm ngoái và dự kiến ​​sẽ tăng thêm 15% vào năm 2024, theo ước tính của Wells Fargo được tờ Wall Street Journal trích dẫn.

Trong bối cảnh hoạt động của khách hàng giảm và áp lực thị trường trong thời gian tới, Liberty Energy có kế hoạch tạm thời và khiêm tốn giảm số lượng đội ngũ của mình khoảng 5%.

“Sự bất ổn gia tăng trên thị trường năng lượng đã khiến các hãng khai thác không muốn đẩy nhanh hoạt động hoàn thiện giếng trước năm mới. Hiện chúng tôi dự kiến ​​hoạt động trong quý 4 sẽ giảm ở mức hai chữ số phần trăm, nhiều hơn một chút so với mức giảm thông thường của quý 4”, Liberty Energy cho biết.

Hoạt động hoàn thiện giếng dự kiến ​​sẽ tăng vào đầu năm tới để hỗ trợ mục tiêu sản xuất dầu khí E&P “ổn định”, công ty cho biết.

“Kể từ cuối năm 2023, sản lượng dầu thô của Hoa Kỳ tương đối ổn định và có khả năng sẽ giảm nếu mức độ hoạt động hoàn thiện hiện tại vẫn tiếp diễn”.

Trong Khảo sát năng lượng của Cục Dự trữ Liên bang Dallas vào tháng trước, các nhà cung cấp dịch vụ nhận xét rằng sự bất ổn gia tăng và việc hợp nhất các công ty khai thác đang thách thức các nhà cung cấp dịch vụ mỏ dầu nhỏ hơn.

“Việc hợp nhất các hãng khai thác trong lĩnh vực thượng nguồn tiếp tục lan rộng khắp lĩnh vực dịch vụ. Công việc ít liên tục hơn khiến việc duy trì lao động có tay nghề trở nên khó khăn”, một giám đốc điều hành cho biết.

“Là một công ty dịch vụ nhỏ hơn, quy mô của các nhà khai thác lớn hơn đang khiến việc tiếp cận của các hãng khai thác nhỏ hơn trở nên khó khăn hơn so với trước đây”, một nhà quản lý khác lưu ý.

Giá dầu thấp hơn và sự bất ổn gia tăng đang khiến các công ty khai thác thượng nguồn thận trọng hơn về chi tiêu trong tương lai, đặc biệt là ở mảng đá phiến của Mỹ. Nhưng các yếu tố cơ bản dài hạn của dầu khí không thay đổi đáng kể kể từ năm ngoái và an ninh năng lượng cùng nhu cầu tiếp tục tăng sẽ có lợi cho các nhà cung cấp dịch vụ tồn tại sau sự suy yếu hiện tại của chu kỳ.

Nguồn tin: xangdau.net