Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) là một cơ quan độc lập trong Bộ Năng lượng Hoa Kỳ cung cấp dữ liệu và phân tích về sản lượng, mức tiêu thụ cũng như giá cả năng lượng.

Một trong những chức năng quan trọng nhất của cơ quan này là công bố các báo cáo tồn kho hàng tuần nêu chi tiết mức hiện tại của dầu thô, xăng và các sản phẩm dầu khác được cất giữ trong kho trên khắp nước Mỹ. Các báo cáo này được các nhà giao dịch, nhà phân tích và nhà đầu tư trên thị trường năng lượng theo dõi sát vì nhiều lý do.

Báo cáo tồn kho EIA là gì?

EIA công bố hai báo cáo tồn kho quan trọng vào mỗi tuần: Báo cáo Tình trạng xăng dầu (PSR) và Báo cáo Nguồn cung xăng dầu Hàng tuần (WPSR). PSR tập trung vào trữ lượng dầu thô trong khi WPSR bao gồm nhiều loại sản phẩm xăng dầu hơn bao gồm xăng, nhiên liệu diesel, propan và các chất lỏng xăng dầu khác.

Cả hai báo cáo đều cung cấp thông tin chi tiết về mức tồn kho hiện tại ở các vùng khác nhau của đất nước cũng như những thay đổi so với các tuần trước đó. Dữ liệu này được chia nhỏ theo từng loại sản phẩm (ví dụ: dầu thô), vị trí (ví dụ: duyên hải vùng Vịnh Mexico) và tình trạng hoạt động (ví dụ: nhà máy lọc dầu).

Tại sao những báo cáo này quan trọng?

Các trader và nhà phân tích trên thị trường năng lượng theo dõi sát các báo cáo tồn kho EIA vì chúng cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về động lực cung và cầu đối với các sản phẩm xăng dầu khác nhau. Ví dụ:

Giá dầu thô

Giá dầu thô bị ảnh hưởng mạnh bởi cân bằng cung và cầu trên toàn cầu. Khi có sự dư thừa nguồn cung dầu thô so với nhu cầu, giá có xu hướng giảm; khi thiếu dầu thô so với nhu cầu, giá có xu hướng tăng.

PSR của EIA cung cấp thông tin quan trọng về dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ, có thể giúp những người tham gia thị trường đánh giá cân bằng cung/cầu toàn cầu. Nếu tồn kho đang tăng nhanh, điều này có thể cho thấy tình trạng dư thừa nguồn cung toàn cầu và có thể gây áp lực giảm giá; nếu dự trữ giảm nhanh hoặc thấp bất ngờ, điều này có thể cho thấy nguồn cung toàn cầu bị thắt chặt và có thể gây áp lực tăng giá.

Giá xăng

Giá xăng cũng phụ thuộc nhiều vào động lực cung cầu ở các vùng và cấp quốc gia. WPSR cung cấp thông tin quan trọng về tồn kho xăng ở các vùng khác nhau của đất nước, có thể giúp những người tham gia thị trường đánh giá cân bằng cung/cầu ở từng địa phương.

Nếu tồn kho xăng cao ở một khu vực cụ thể nhưng nhu cầu yếu (ví dụ: do hoạt động lái xe thấp hơn dự kiến), điều này có thể gây áp lực giảm giá xăng tại địa phương; nếu tồn kho xăng thấp nhưng nhu cầu cao (ví dụ: do hoạt động lái xe cao hơn dự kiến), điều này có thể gây áp lực tăng giá xăng trong nước.

Lợi nhuận lọc dầu

Biên lợi nhuận tinh chế để chỉ sự chênh lệch giữa chi phí tinh chế dầu thô thành các sản phẩm dầu khác nhau (ví dụ: xăng) và giá bán của chúng trên thị trường. Các nhà máy lọc dầu có lời khi lợi nhuận tinh chế dương; và thau lỗ khi lợi nhuận tinh chế chuyển sang âm.

Các báo cáo tồn kho của EIA có thể cung cấp thông tin quan trọng về lợi nhuận lọc dầu vì chúng bao gồm dữ liệu về tỷ lệ sử dụng nhà máy lọc dầu và trữ lượng nguyên liệu trung gian được các nhà máy lọc dầu sử dụng (chẳng hạn như dầu chưa được lọc xong). Khi công suất hoạt động của nhà máy lọc dầu cao nhưng lượng dự trữ nguyên liệu thô trung gian thấp, điều này có thể cho thấy lợi nhuận lọc dầu hạn chế hơn, khiến các nhà máy lọc dầu phải cắt giảm sản xuất hoặc tăng giá bán.

Các nhà giao dịch sử dụng những báo cáo này như thế nào?

Các trader sử dụng báo cáo EIA chủ yếu cho hai mục đích: 1) để theo dõi xu hướng cân bằng cung/cầu đối với các sản phẩm xăng dầu khác nhau; 2) để xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng dựa trên những thay đổi bất ngờ hoặc bất thường về mức tồn kho.

Ví dụ:

Một trader tin rằng nguồn cung dầu thô toàn cầu sẽ thắt chặt theo thời gian có thể tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy lượng dầu thô dự trữ của Mỹ đang giảm nhanh hơn dự kiến.

Một trader chuyên về các sản phẩm tinh chế như xăng có thể tìm kiếm cơ hội khi sự mất cân bằng khu vực đã tạo ra sự chênh lệch về giá có thể được khai thác thông qua các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá.

Một trader chuyên về giao dịch quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai gắn liền với hàng hóa năng lượng có thể sử dụng dữ liệu EIA như một phần trong chiến lược quản lý rủi ro tổng thể của họ.

Kết luận

Tóm lại, các báo cáo tồn kho của EIA đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp sự minh bạch về cân bằng cung/cầu đối với các sản phẩm dầu mỏ khác nhau trên các vùng khác nhau của nước Mỹ.

Bằng cách theo dõi sát những xu hướng này, các nhà giao dịch có thể thu được thông tin chi tiết có giá trị về các biến động giá tiềm năng đồng thời xác định các cơ hội giao dịch mới dựa trên những thay đổi bất ngờ hoặc bất thường về mức tồn kho.

Cho dù bạn là nhà đầu tư cá nhân muốn tiếp xúc với thị trường năng lượng hay nhà giao dịch chuyên nghiệp đang tìm kiếm lợi thế so với đối thủ cạnh tranh, thì việc hiểu cách thức hoạt động của các báo cáo này và ý nghĩa của chúng có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn theo thời gian.

Nguồn tin: xangdau.net