Giá dầu thô đã tăng vọt lên mức cao trong 5 tháng và sau đó đảo ngược xu thế, xuống mức thấp hơn tạo ra một phiên outside day. Trường hợp giá tăng cho dầu thô vẫn duy trì và tồn kho giảm sẽ tiếp tục vì các nhà máy lọc dầu đang trở lại hoạt động bình thường. Mô hình backwardation trong thị trường Brent là một tín hiệu tích cực cho giá dầu thô, vì nó cho thấy nhu cầu hiện tại đang mạnh mẽ.
Giá dầu thô Mỹ WTI giao tháng 11 giảm 58 cent, tương đương 1,1%, xuống 51,56 USD/thùng trên Sàn Giao dịch New York. Giá dầu này vẫn đang tăng khoảng 2% trong tuần này và hướng đến mức tăng 7,6% trong tháng. Trong khi đó, giá dầu Brent giao tháng 11 mất 49 cent, tương đương 0,9%, xuống 57,41 USD/thùng trên Sàn Giao dịch London.
Phân tích kỹ thuật
Giá dầu hình thành một phiên giao dịch outside day thường xuất hiện tại đỉnh của một đợt tăng giá. Đây là một mô hình cho thấy giá cao cao hơn giá thấp thấp hơn và chốt phiên thấp hơn so với phiên giao dịch trước đó. Kháng cự gần mức cao hôm qua tại 52,86, trong khi hỗ trợ gần đường trung bình 10 ngày tại 50,86. Xu hướng tăng đang giảm tốc do chỉ số MACD trong vùng đen nhưng biểu đồ MACD có quỹ đạo âm phản ánh sự củng cố giá.
Tâm lý tích cực trong cấu trúc thị trường
Tâm lý tăng giá đang được thể hiện bằng cấu trúc kỳ hạn của dầu thô khi WTI di chuyển trong mô hình contango thấp hơn và Brent tương lai đã chuyển sang mô hình backwardation. Backwardation là một kịch bản khi hợp đồng tương lai ngắn hạn có giá chênh lệch cao hơn so với những hợp đồng tương lai kỳ hạn sau nó, một dấu hiệu rõ ràng cho thấy thị trường đang trên đà tái cân bằng. Backwardation sẽ giúp giảm lượng hàng tồn kho với tốc độ nhanh hơn trong những tháng tới. Điều này là do các cơ sở lưu trữ và nhà máy lọc dầu thật sự thua lỗ nếu tích trữ dầu thô vì giá hiện tại cao hơn giá trong tương lai.
Nhà máy lọc dầu phục hồi
Các nhà máy lọc dầu sẽ bắt đầu trở lại hoạt động bình thường và dữ liệu gần đây từ EIA cho thấy hoạt động đang gia tăng. EIA đã báo cáo hôm thứ tư rằng mức tinh chế của nhà máy lọc dầu trên Gulf Coast Mỹ tuần trước đã hồi phục lại mức 8,15 triệu thùng mỗi ngày, tương ứng với mức trung bình năm năm. Đây là một sự phục hồi của hơn 2,4 triệu thùng mỗi ngày chỉ từ hai tuần trước đó, và tiếp tục tăng trong những tuần tới khi các nhà máy lọc dầu quay trở mức hoạt động tốt nhất.
Dự báo
Hoạt động chốt lời và giao dịch theo kỹ thuật là nguyên nhân khiến giá dầu giảm đêm qua dù đã lúc giá lên sát 53 USD. Tuy đà tăng trong tháng 9 có thể dài quá mức, nhưng xu hướng tăng trong ngắn hạn vẫn giữ nguyên. Giới quản lý quỹ và đầu tư đang chốt lời và chốt sổ trước khi bước vào phiên giao dịch cuối cùng của quý và tháng. Do đó, có thể thấy nếu không có thông tin hỗ trợ thực sự tích cực thì giá khó có thể bật lên được 53 USD vì ngoài sự có mặt của các trader bán chốt lời, niềm tin của buyer cũng không đủ mạnh để kéo giá lên một ngưỡng kháng cự mới quan trọng. Phiên tối nay có thể tiếp tục chứng kiến hoạt động chốt lời cuối tháng.
Dự báo giá WTI sẽ tiếp tục biến động mạnh trong phiên do sự giằng co giữa lực mua và bán, nhưng nhìn chung giá nằm trong phạm vi 51-53 USD/thùng.
