Giá dầu tiếp tục tăng hôm thứ Ba, phiên tăng thứ tư liên tiếp, chờ đợi báo cáo hàng tồn kho thứ Tư từ Bộ Năng Lượng. Sự thanh lý dài xảy ra trong 2 tuần trước đã làm giảm vị thế dài của các quỹ phòng hộ, giúp thị trường đạt được thế trung lập. Bây giờ các quỹ phòng hộ đã ra khỏi thị trường về phía vị thế dài, có thể con số hàng tồn kho tốt hơn sẽ giúp giá phục hồi. Trong khi dường như trong tuần trước OPEC sẽ cố gắng tìm ra cơ sở chung để cắt giảm sâu hơn trong sản xuất, dường như không có nghĩa là nhóm đang vội vàng cắt giảm thêm thị phần.
Phân tích kỹ thuật
Giá dầu thô đã giành lại được mức kháng cự là ngưỡng hỗ trợ cũ gần với đường trung bình 10 ngày tại 43.85. Vùng hỗ trợ được tìm thấy gần đường xu hướng ngang gần 41.91. Momentum đang chuyển sang dương khi chỉ số MACD đang sẵn sàng để tạo tín hiệu mua. Điều này xảy ra khi dãy (đường trung bình lũy thừa 12 ngày trừ đường trung bình lũy thừa 26 ngày) vượt trên dãy đường trung bình lũy thừa 9 ngày. Chỉ số này di chuyển từ vùng âm sang dương khẳng định tín hiệu mua vào. Biểu đồ MACD cóquỹ đạo đi lên và chỉ ra tín hiệu mua cho chỉ số MACD.
Chỉ số RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) tăng cao hơn với hành động giá phản ánh đà tăng tích cực. Chỉ số này chuyển từ vùng quá bán sang trung lập, đây là một tín hiệu mua vào nữa, điều này cho thấy giá dầu thô cao hơn.
Tuần trước, các báo cáo cho biết OPEC có thể đang cân nhắc cắt giảm sản xuất dầu mỏ sâu hơn, nhưng họ sẽ không vội vã đưa ra quyết định đó mặc dù một hội đồng giám sát việc cắt giảm này sẽ nhóm họp vào tháng tới. Nga sẽ tổ chức một cuộc họp năm bộ trưởng dầu mỏ từ các quốc gia giám sát cắt giảm sản xuất, cộng thêm Saudi Arabia với tư cách là chủ tịch luân phiên của OPEC, vào ngày 24 tháng 7. Mặc dù các quan chức có thể thảo luận các lựa chọn để vực dậy giá cả và cắt giảm hàng tồn kho, có thể bao gồm mức cắt giảm sản lượng hiện đang được miễn trừ của Libya và Nigeria, các nguồn tin của OPEC không tin rằng việc cắt giảm sản xuất sâu hơn sẽ sớm được xem xét.
Quỹ phòng hộ thanh lý vị thế dài
Các quỹ phòng hộ và các nhà đầu tư lớn khác dường như đã làm cho giá dầu sụt giảm, và tâm lý chuyển sang bi quan đã tương ứng với đợt bán tháo mạnh mẽ trong những tuần gần đây. Kể từ đầu tháng 6, các vị thế dài trong hợp đồng tương lai và các lựa chọn được nằm giữ bởi tiền được quản lý đã được thanh lý và đã chuyển sang đặt cược vị thế ngắn tương đương 162 triệu thùng, gần như một mức cao kỷ lục. Tâm lý bi quan bất ngờ này xảy ra sau khi thị trường kết luận rằng những nỗ lực của OPEC, sau cuộc họp vào cuối tháng 5 của nhóm, trong đó nhóm đã kéo dài việc cắt giảm sản xuất thêm 9 tháng nữa sẽ không đủ để cân bằng thị trường.
Tất cả đều cho thấy sự đồng thuận ngày càng tăng rằng chúng ta có thể sẽ không thấy sự hồi phục về giá sớm. Trong ngắn hạn, tuy nhiên, tâm lý của các quỹ phòng hộ là rất quan trọng. Các quỹ phòng hộ hiện đang nắm giữ vị thế dài ròng thấp nhất trong gần một năm, một dấu hiệu cho thấy họ bi quan về giá dầu trong ngắn hạn.
Mặt trái của tình huống này là khi các nhà đầu tư đổ xô vào các vị thế giá giảm, nó sẽ giúp thị trường có cơ hội hồi phục. Những luồng tài chính này có khuynh hướng quay về hướng khác khi mọi người đi quá xa. Điều này đã xảy ra nhiều lần trong năm qua khi giá dầu tiến vào giai đoạn tăng và giảm.
Một đồhg USD suy yếu hơn sẽ hỗ trợ giá dầu
Cặp EUR/USD tăng cao hơn theo sau ý kiến của Draghi ECB gợi ý về việc điều chỉnh chính sách nhưng cam kết thận trọng. Các nhận xét của Draghi dường như là dấu hiệu rõ ràng nhất từ phía ngân hàng trung ương rằng ECB đang hướng đến sự thay đổi các thông số chính sách. Giống như tại cuộc họp hội đồng trước, Draghi tỏ ra lạc quan hơn về tăng trưởng và lặp lại rằng nguy cơ giảm phát đã giảm và các lực lượng lạm phát đang hoạt động. Tuy nhiên, Draghi đã nhấn mạnh, "cân bằng rủi ro thuận lợi hơn đã được phản ánh" trong việc điều chỉnh mà ECB hướng tới. Draghi vẫn kêu gọi thận trọng trong việc điều chỉnh các thông số chính sách và nhấn mạnh rằng những thay đổi phải được thực hiện "dần dần, và chỉ khi nào các động lực cải thiện cho thấy cho chúng có vẻ đủ an toàn."
Tối nay số liệu EIA sẽ được công bố vào gần cuối phiên giao dịch, nên sẽ ảnh hưởng lớn tới giá. Hiện nay các nhà phân tích dự báo tồn kho dầu của Mỹ theo số liệu EIA sẽ giảm gần 2,6 triệu thùng. Nhưng nếu số liệu đi ngược kỳ vọng như tối qua hoặc giảm ít hơn mức dự báo thì giá nhiều khả năng sẽ chốt phiên giảm.
