WTI đã tăng lên mức cao nhất phiên đầu tuần là 43,65, sau khi chốt ở mức 43,14 hôm thứ Sáu tuần trước. Hợp đồng này đã giảm nhẹ trở lại và chốt ở mức 43,38 đóng phiên thứ hai tuần này. Một sự hồi phục nhẹ trong đồng USD thúc đẩy một số hoạt động bán dầu, mặc dù dự báo tiêu thụ vẫn tương đối ổn định cho nữa cuối năm 2017, vối sự tập trung vào phía cung của phương trình. Số giàn khoan của Mỹ tiếp tục tăng, với sản xuất của Mỹ tăng khoảng 10% trong năm qua. Điều này đã làm giảm đi tác động của việc cắt giảm sản xuất của hiệp ước trong và ngoài OPEC ở một mức độ nào đó, và dự báo cho một thị trường cân bằng sẽ tiếp tục được đẩy mạnh hơn nữa vào năm 2018. Saudi Arabia đang bắt đầu cắt giảm sản xuất được xuất khẩu sang Mỹ, hỗ trợ giá ổ định.
Phân tích kỹ thuật
Giá dầu thô tiếp tục tăng trong phiên giao dịch thứ tư liên tiếp, cố gắng bật tăng sau sự suy giảm của WTI diễn ra trong suốt tháng 6. Giá giảm hơn 4 USD/thùng và tuần trước đã phá vỡ đường xu hướng hỗ trợ, trùng với đường trung bình 10 ngày, được nhìn thấy như ngưỡng kháng cự gần 44 USD/thùng. Mức hỗ trợ mục tiêu đầu tiên là mức thấp nhất của tuần trước ở mức 42 USD/thùng. Phá vỡ mức này sẽ dẫn đến khả năng test mức thấp trong tháng 8 năm 2016 ở mức 39,19.
Momentum âm đang giảm dần theo sự thay đổi trong biểu đồ MACD. Chỉ số đang trong vùng đỏ nhưng quỹ đạo đang di chuyển cao hơn phản ánh sự củng cố.
Chỉ số RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) đang tăng lên với hành động giá phản ánh đà tăng tích cực. RSI đã di chuyển từ vùng bán quá mức sang vùng trung lập và hiện có chỉ số 34, mức thấp nhất của phạm vi trung tính. Hành động giá này có phần tích cực và có khả năng dự đoán xu hướng tăng.
Quỹ đầu cơ bổ sung vị thế ngắn
Các nhà giao dịch quỹ phòng hộ đã bổ sung thêm các vị thế ngắn trong hợp đồng tương lai và lựa chọn và cắt giảm vị thế dài trong tuần tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2017. Theo CFTC, tiền được quản lý đã tăng vị thế ngắn trong hợp đồng tương lai và các lựa chọn thêm 42,5K hợp đồng trong khi giảm vị thế dài trong hợp đồng tương lai và tùy chọn chọn là 18K hợp đồng. Hợp đồng mở là hợp đồng tương lai và tùy chọn vị thế dài vẫn cao hơn hợp đồng mở là hợp đồng tương lai và tùy chọn vị thế ngắn mức lãi suất mở tương lai ngắn trong không gian tiền tệ được quản lý là 135K hợp đồng.
Saudi Arabia giảm xuất khẩu
Xuất khẩu dầu thô của Saudi Arabia trong tháng 4 đã giảm đáng kể. Saudi Arabia vào giữa tháng 6 đã thông báo rằng sẽ giảm xuất khẩu sang châu Á và Mỹ. Chiến lược này sẽ làm giảm nhập khẩu vào Mỹ và sẽ được hiển thị trong báo cáo tồn kho hàng tuần. Saudi đang hy vọng chiến lược này sẽ hỗ trợ giá. Với thời gian hành trình đến bờ biển Mỹ, các dự đoán cho rằng chúng ta sẽ bắt đầu thấy khối lượng thấp phản ánh trong dữ liệu tháng 6. Chắc chắn, khi chúng tôi chuẩn bị chấm dứt tháng 6, hàng cập cảng đang trên đà giảm giảm.
Nhập khẩu đến Mỹ đang giảm
Nhập khẩu của Saudi vào Mỹ cho tới tháng này đã giảm còn dưới 1 triệu thùng/ngày ần đầu tiên kể từ tháng 11 năm ngoái. Mặc dù nhập khẩu dầu thô Saudi của Mỹ vẫn ở cao hơn mức trung bình so với năm ngoái, điều này một phần là do sự lượng hàng cập cảng mạnh mẽ trong vài tháng đầu năm bù đắp sự suy yếu gần đây.
Nhập khẩu vào Mỹ dưới 900.000 thùng mỗi ngày với chưa đến tuần là tháng này sẽ kết thúc. Số lượng trong suốt tháng 2 đến tháng 5, bằng với năm ngoái.
Kịch bản này cũng đang diễn ra tại Châu Á, khu vực mà Saudi cũng thông báo cắt giảm xuất khẩu. Xuất khẩu sang châu Á hiện đang ở mức thấp nhất được nhìn thấy kể từ năm 2014. Trong khi chúng ta thấy nhập khẩu của Mỹ tăng đột biến trong tháng 1 do Saudi tăng lượng hàng xuất khẩu vào cuối năm ngoái, chúng ta cũng thấy xu hướng tương tự về khối lượng ở Châu Á. Nhập khẩu đã tăng hơn 5 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 1, và đã giảm còn khoảng 4,5 triệu thùng mỗi ngày trong những tháng gần đây. Để chống lại ảnh hưởng hỗ trợ của các dữ liệu trên, chúng ta thấy xuất khẩu của Saudi hồi phục trong tháng 6 này. Không chỉ vậy, nhưng lượng hàng xuất khẩu cũng tăng trong tháng này từ nhiều quốc gia khác trong khi sản lượng Libya và Nigeria cao hơn được phản ánh thông qua xuất khẩu cao hơn.
WTI đang có sự phục hồi nhẹ sau khi rơi vào thị trường giá xuống. Giá đã di chuyển ra khỏi vùng bán quá mức tới vùng trung lập, báo hiệu sự hồi phục. Nếu số liệu từ API và EIA cho thấy đúng như dự báo thì giá sẽ tiếp tục nhích lên trong tuần này.
