Nguyên nhân cơ bản
Dầu kỳ hạn đã đảo ngược chiều tăng nhỏ để kết thúc giảm nhẹ hôm thứ Ba, bỏ qua những dấu hiệu nhu cầu đối với dầu thô Iran giảm sút khi lệnh trừng phạt của Mỹ dần hiện ra và các nhà đầu tư chuẩn bị cho dữ liệu về hàng tồn kho dầu thô của Mỹ.
Dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ giao tháng 9 CLU8, giảm 16 cent, tương đương 0,2%, ở mức 67,04 USD/thùng trên sàn New York Mercantile Exchange. Dầu Brent tháng 10, LCOV8, giảm 15 cent, tương đương 0,2%, ở mức 72,46 USD/thùng trên sàn giao dịch ICE Europe.
Số liệu từ Trung Quốc cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 5,1% trong tháng 7 từ mức 4%, trong khi doanh thu bán lẻ tăng 8,8%, giảm từ 9,0% và thấp hơn ước tính 9,2%.
Sản xuất công nghiệp tăng 6,0% so với cùng kỳ năm trước và không có thay đổi, thấp hơn ước tính 6,3%.
Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc cho biết tăng trưởng kinh tế của đất nước này vẫn ở mức vừa phải, hy vọng đầu tư cơ sở hạ tầng tăng trong nửa cuối năm nay, trong khi kêu gọi đánh giá sâu hơn về tác động của tranh chấp thương mại Mỹ-Trung trên nền kinh tế địa phương.
Cục này cho biết sản lượng dầu của Trung Quốc giảm 2,6% trong tháng trước xuống còn 15,85 triệu tấn, trong khi giảm 2,1% trong bảy tháng đầu năm xuống còn 109,95 triệu tấn, trong khi tiêu thụ tăng 11,6% lên mức 50,75 triệu tấn trong tháng 6, trong khi tăng 9,2% trong 7 tháng đầu năm lên 350,57 triệu tấn.
Dữ liệu Mỹ
Mặt khác, dữ liệu trước đó của Mỹ cho thấy giá nhập khẩu không thay đổi trong tháng 7, so với mức giảm 0,1% trong tháng 6 trong khi ước tính tăng 0,1%, giá chưa bao gồm xăng dầu giảm 0,1% so với mức giảm 0,4% trong tháng 6.
Trên cơ sở hàng năm, giá đã tăng 4,8% trong tháng trước, tăng từ 4,7% trong tháng 6, và vượt mức ước tính 4,5%.
Trong một báo cáo khác, Văn phòng Ngân sách Quốc hội cảnh báo tăng trưởng chậm lại trong năm 2019 và những năm tiếp theo do tác động của gói kích thích tài chính giảm đi, với văn phòng này dự báo tăng trưởng 3,1% trong năm 2018, tăng từ 2,2% trong năm 2017 do giảm thuế và chi tiêu vực dậy kinh tế của chính phủ.
Văn phòng này dự kiến tốc độ tăng trưởng 2,4% trong năm 2019 do đầu tư kinh doanh và chi tiêu chính phủ giảm xuống, trong khi dự báo tốc độ trung bình 1,7% trong giai đoạn từ 2023 đến 2028.
Báo cáo OPEC
Trong báo cáo tháng, OPEC dự báo nhu cầu dầu sẽ giảm trong năm tới khi các nhà sản xuất đối thủ bơm thêm dầu thô vào thị trường, dự báo nhu cầu tiêu thụ là 32,05 triệu thùng/ngày trong năm tới, giảm 130 nghìn thùng/ngày so với dự báo trước đó.
Nhóm này cũng thông báo rằng sản lượng trong tháng 7 đã tăng lên 32,32 triệu thùng/ngày, cao hơn dự báo nhu cầu, với OPEC dự kiến nguồn cung từ các thành viên tăng thêm 2,13 triệu thùng/ngày, với nhu cầu dầu năm 2019 lên tới 100,26 triệu thùng/ngày.
Cuối cùng, OPEC dự kiến nguồn cung dầu ngoài tổ chức sẽ đạt 61,75 triệu thùng/ngày vào năm tới.
Mặt khác, EIA đã cắt giảm dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu khoảng 60.000 thùng/ngày vào năm 2018 và thêm 140.000 thùng/ngày trong năm 2019 còn 1,66 triệu thùng/ngày và 1,57 triệu thùng/ngày, trong khi dự kiến sản lượng của Mỹ sẽ tăng 1,31 triệu thùng/ngày trong năm nay, giảm từ 1.44 triệu thùng/ngày trong các dự báo trước.
Báo cáo của IEA
Cơ quan Năng lượng Quốc tế IEA gần đây đã công bố báo cáo hàng tháng, tại đó cơ quan này ghi nhận những lo ngại về tình trạng thiếu hụt nguồn cung vì các nhà sản xuất sản lượng tăng sản lượng trên toàn thế giới, trong khi nhu cầu tiêu thụ dầu dự kiến sẽ tăng 110 nghìn thùng/ngày vào năm 2019.
EIA dự kiến nguồn cung dầu ngoài OPEC sẽ tăng 100 nghìn thùng/thùng vào năm 2018 và 2019, tuy nhiên, việc duy trì mức cung cấp dầu hiện tại sẽ khó khăn trong tương lai khi Mỹ cấm vận xuất khẩu của Iran trong tháng 11, trong khi các nhà sản xuất khác cũng đang gặp phải vấn đề.
Mỹ đã tái áp đặt các biện pháp trừng phạt Iran trong tuần trước, nhắm vào khả năng tiếp cận với đồng đô la, vàng và kim loại quý trong bối cảnh nỗ lực thúc đẩy chính quyền Mỹ nhằm cô lập Iran.
Société Générale dự báo các lệnh trừng phạt của Mỹ trong tháng 11 sẽ cắt giảm xuất khẩu của Iran khoảng một triệu thùng một ngày.
Con số giàn khoan Mỹ
Baker Hughes, một công ty dịch vụ dầu mỏ của Mỹ, báo cáo mức tăng 10 trong số giàn khoan lên tổng số 869 giàn khoan, mức tăng đầu tiên trong ba tuần.
Sản lượng của Mỹ giảm xuống còn 10,80 triệu thùng/ngày, vẫn cao hơn mức 9,29 triệu thùng/ngày của Saudi Arabia, trong khi thấp hơn mức 11,21 triệu thùng/ngày của Nga.
Phân tích kỹ thuật
Giá dầu thô giao dịch giảm sau khi mức 68.06 đã chứng minh sức mạnh của nó chống lại nỗ lực tăng giá, để tiếp tục di chuyển bên trong kênh giảm giá xuất hiện trên biểu đồ, và mở ra cơ hội để đạt được mục tiêu giảm bắt đầu tại 65.00 và mở rộng xuống 63,60 .
Đường EMA50 tiếp tục hỗ trợ sóng giảm giá được đề xuất, với điều kiện tiếp tục duy trì dưới mức 68,06.
Biên độ giao dịch có thể diễn ra trong ngày hôm nay là giữa ngưỡng hỗ trợ 65.00 và kháng cự 68.00.
Kịch bản xu hướng giả cho ngày hôm nay: Giảm
Dự báo
Sau một khoảng thời gian cố gắng thiết lập xu hướng tăng trong ngắn hạn nhưng không thành công, thị trường bắt đầu hứng chịu một đợt bán tháo mạnh mẽ trong phiên giao dịch thứ Tư tuần trước do những tin tức cung -cầu gây ảnh hưởng tiêu cực lên giá. Giá giảm nhẹ trong phiên đầu tuần và xu hướng này tiếp tục trong phiên thứ Ba. Điều này cho thấy tuần này giá sẽ tiếp tục di chuyển lên xuống trong một phạm vi giá hẹp.
Nhưng với mùa tiêu thụ cao mùa hè gần kết thúc và điều này sẽ có ảnh hưởng nhất định lên nhu cầu dầu thô trong thời gian tới trong bối cảnh cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đang leo thang. Do đó chúng tôi vẫn tiếp tục cho rằng xu hướng giá sẽ biến chuyển dần từ đi ngang đến giảm trừ khi có những sự kiện bất ngờ gây gián đoạn nguồn cung như các phản ứng mạnh của Iran với Mỹ, đe dọa quân sự tại điểm nóng Trung Đông.
Trong trung và dài hạn, giá tiếp tục chịu sự chi phối của nguyên tắc cung –cầu. Biên độ dao động mạnh trong từng phiên giao dịch. Phạm vi giá biến động từ 67-71 USD.
