Nguyên nhân cơ bản
Giá dầu tiếp tục đi xuống, rời khỏi mốc 62 do sản lượng tăng cao và sự miễn trừ của Mỹ cho phép những nước mua dầu lớn nhất của Iran tiếp tục nhập dầu thô đã củng cố triển vọng về một thị trường được cung cấp tốt.
Dầu thô Brent giao tháng 01 ở mức 71,98 USD/thùng, giảm 15 cent. Dầu thô WTI giao tháng 12 ở mức 61,84 USD, giảm 37 cent.
Dầu Brent và WTI đã giảm lần lượt 17,4% và 19,7% từ mức cao nhất đạt được vào đầu tháng Mười.
Ngân hàng J.P. Morgan của Mỹ cho biết "bán tháo dầu là do dầu thô quá nhiều" từ sản xuất tăng "trong khi nguồn cung Iran vẫn còn trên thị trường."
Washington đã tái áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với xuất khẩu dầu của Iran hôm thứ Hai nhưng đã miễn trừ cho các khách hàng lớn nhất, cho phép họ nhập khẩu hạn chế trong 180 ngày tới.
Dữ liệu của Eikon Refinitiv cho thấy xuất khẩu dầu thô của Iran đã giảm xuống còn 1 triệu thùng/ngày tính từ đầu tháng 11 tới nay, giảm từ khoảng 3 triệu thùng/ngày vào giữa năm 2018.
Tuy nhiên, nguồn cung của Iran dự kiến sẽ tăng sau tháng 11 khi quyền miễn trừ được sử dụng để bắt đầu đặt mua thêm dầu của Iran.
"Việc miễn trừ có khả năng mở rộng hơn so với thị trường dự kiến", hãng tư vấn năng lượng FGE cho biết, ước tính rằng sự miễn trừ sẽ cho phép 1,2-1,7 triệu thùng dầu xuất khẩu mỗi ngày.
Hơn nữa, một đội tàu siêu chở dầu đang chở khoảng 9 triệu thùng dầu Iran trị giá khoảng 650 triệu USD đang chờ bên ngoài cảng Đại Liên của Trung Quốc.
Hầu hết các tàu đã đến trong 30 ngày qua, dữ liệu vận tải cho thấy, khi Iran cố gắng để đưa được càng nhiều thô càng tốt vào thị trường trước khi lệnh trừng phạt có hiệu lực.
Ngoài Iran, ngân hàng Mỹ Morgan Stanley cho biết "nguồn cung tiếp tục tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là từ Mỹ, Trung Đông OPEC, Nga và Libya."
Sản lượng của ba nhà sản xuất hàng đầu thế giới là Nga, Mỹ và Saudi Arabia, lần đầu tiên vượt 33 triệu thùng/ngày trong tháng 10. Ba quốc gia này hiện đáp ứng hơn một phần ba mức tiêu thụ toàn cầu.
Iraq, nhà sản xuất lớn thứ hai trong Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), có kế hoạch tăng sản lượng lên 5 triệu thùng/ngày vào năm 2019, từ 4,6 triệu thùng/ngày hiện nay.
Theo dõi làn sóng nguồn cung mới, Morgan Stanley đã hạ dự báo giá dầu Brent kỳ hạn cuối năm nay và nửa đầu năm 2019 từ 85 USD/thùng xuống còn 77,5 USD/thùng.
"Với sự miễn trừ, giá có thể được quản lý trong khoảng 70-80 USD mỗi thùng, với mức tăng khoảng 85 USD mỗi thùng và mức giảm được giới hạn ở mức 65 USD mỗi thùng," FGE nói.
Tồn kho cũng đang tăng lên. Cụ thể, các kho dự trữ dầu thô Mỹ tăng 7,8 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 2/11 lên 432 triệu, số liệu từ Viện Dầu mỏ Mỹ cho biết hôm thứ Ba.
J.P.Morgan cho biết "kho dự trữ nổi toàn cầu đã tăng 3,6 triệu thùng kể từ ngày 18 tháng 7 lên 33,9 triệu thùng."
Mặc dù thị trường được cung cấp tốt, nhưng J.P. Morgan vẫn cảnh báo "rủi ro nguồn cung vẫn còn rất cao" do rủi ro địa chính trị và "thiếu công suất dự phòng".
Một phần của rủi ro này xuất phát từ Venezuela, nơi sản xuất dầu thô rơi vào tình trạng “rơi tự do” và có thể sớm giảm xuống dưới 1 triệu thùng/ngày, từ mức trung bình hơn 2 triệu thùng/ngày vào năm ngoái, Giám đốc điều hành của Cơ quan Năng lượng Quốc tế Fatih Birol cho biết hôm thứ Ba.
Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ thu hút được sự chú ý ở châu Á khi nhiều mạng bao gồm Fox, NBC, CNN và FiveThirtyEight cho biết đảng Dân chủ đã giành quyền kiểm soát Hạ viện, làm chia rẽ Quốc hội, như nhiều người đã dự đoán trước đó. Điều này có thể gây ra những thách thức nghiêm trọng đối với chính sách và sự lãnh đạo của Tổng thống Donald Trump, cũng gây sức ép trên thị trường.
Các đảng viên Cộng hòa được dự kiến sẽ chiếm đa số trong Thượng viện.
Kỹ thuật
Giá dầu thô đã phá vỡ thành công ngưỡng 62.00 và duy trì mức chốt phiên hàng ngày dưới mứ này hỗ trợ cho việc tiếp tục xu hướng giảm giá một cách hiệu quả trong các phiên sắp tới, mở đường cho các mục tiêu tiêu cực kéo dài xuống 60.00, tiếp theo là 59.05.
Do đó, xu hướng giảm sẽ vẫn chiếm ưu thế trên cơ sở trong ngày và ngắn hạn trừ khi giá vuợt qua được 63,40 và mức quan trọng nhất 64,43 và duy trì trên chúng.
Biên độ giao dịch dự kiến cho ngày hôm nay là giữa ngưỡng hỗ trợ 60.00 và ngưỡng kháng cự 63.40.
Xu hướng dự kiến cho ngày hôm nay: Giảm
Dự báo
Giá dầu thô sáng nay đã chọc thủng ngưỡng 62.00 cho thấy tiếp tục xu hướng giảm giá trong các phiên sắp tới. Nếu báo cáo EIA tối nay cho thấy con số tồn kho tăng đáng kể thì WTI có thể sẽ tiếp tục trượt giảm, mở đường hướng tới mục tiêu tiêu cực mở rộng tới 60, tiếp theo là 59.05.
Do đó, xu hướng giảm sẽ vẫn chiếm ưu thế trong ngắn hạn trừ khi bứt phát lên lại mốc 63,40 và quan trọng nhất là 64,43 và duy trì được trên mức này.
Có vẻ như bear đang tận dụng sự phẫn nộ về những lệnh trừng phạt bị cường điệu lên Iran của Mỹ và bull thì hoàn toàn thất vọng sau khi Reuters báo cáo rằng nhóm tám nước đã nhận được sự miễn trừ chung chiếm khoảng ba phần tư dầu đường biển của Iran.
Tuy nhiên khi một thị trường vượt bán, hai điều đồng thời xảy ra: Một là short-covering, với những người buộc phải mua vào để bù cho đủ số cần giao. Hai là sự xuất hiện của đám đông mua bắt đáy khi giá giảm. Vì vậy, hai lực mua đồng thời này có thể đẩy giá vọt lên rất nhanh. Tuy nhiên liệu đà tăng này có bền vững không? Điều này còn phụ thuộc vào lệnh cấm vận sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung như thế nào, cùng với các dữ liệu chính khác như tồn kho dầu thô hàng tuần của Mỹ. Nhưng có lẽ sự phục hồi này chỉ sẽ diễn ra sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ vào ngày 06/11 vì chính quyền Trump muốn giữ giá dầu ở mức thấp để tạo lợi thế trong cuộc đua chính trị.
Do đó, Xangdau.net dự báo giá dầu sẽ có sự điều chỉnh trở lại sau sự kiện này, trong bối cảnh các nhà máy lọc dầu Mỹ bước vào mùa sản xuất cao điểm để chuẩn bị nhiên liệu phục vụ cho mùa đông sau Lễ Tạ ơn (22/11). Ngoài ra, thị trường cũng đang chờ đợi kết quả cuộc đàm phán giữa Tổng thống Mỹ và Chủ tịch Trung Quốc bên lề hội nghị G20 vào cuối tháng này. Hiện nay có tín hiệu cho thấy hy vọng rằng tranh chấp thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể được giải quyết. Nếu đúng như vậy thì dự báo giá dầu có thể dần điều chỉnh tăng trở lại vào phạm vi 65-66 USD vào cuối tháng này.
