Dự báo giá dầu: Liệu cắt giảm lãi suất của Fed có đẩy giá dầu lên 90 USD?
Tóm tắt thị trường dầu tuần trước: Biến động giữa các tín hiệu trái chiều
Đóng phiên thứ Sáu, dầu thô Brent ở mức 85,03 USD/thùng. Hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ ở mức 82,21 USD/thùng. Trong tuần trước, giá dầu Brent tương lai giảm hơn 1,7% sau 4 tuần tăng. Hợp đồng tương lai WTI giảm 1,1%.
Thị trường dầu thô trải qua một tuần đầy biến động, chịu ảnh hưởng phức tạp từ các sự kiện địa chính trị, các chỉ số kinh tế và yếu tố cung cầu. Bất chấp một số áp lực giảm giá, xu hướng chung vẫn tăng trên biểu đồ hàng tuần, khi các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các lực thị trường khác nhau.
Dữ liệu tồn kho của Mỹ hỗ trợ giá
Tồn kho dầu thô và xăng của Mỹ giảm trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 7, báo hiệu nhu cầu nhiên liệu mùa hè có thể tăng mạnh. Cơ quan Thông tin Năng lượng báo cáo tồn kho dầu thô giảm đáng kể 3,4 triệu thùng, vượt xa dự đoán. Việc giảm đáng kể hàng tồn kho này đã hỗ trợ quan trọng cho giá dầu, bù đắp cho một số yếu tố giảm giá trên thị trường.
Xung đột trong các báo cáo triển vọng nhu cầu
OPEC và Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đưa ra những dự báo nhu cầu hoàn toàn trái ngược nhau, làm tăng thêm sự không chắc chắn cho thị trường. OPEC duy trì triển vọng lạc quan, dự kiến nhu cầu sẽ tăng 2,2 triệu thùng/ngày trong năm nay, nhờ kinh tế tăng trưởng vững chắc. Ngược lại, IEA nhận thấy nhu cầu chỉ tăng dưới 1 triệu thùng/ngày, cho thấy nền kinh tế toàn cầu đang suy yếu, đặc biệt là ở Trung Quốc. Sự chênh lệch trong dự báo này đã khiến các nhà giao dịch phải vật lộn với những tín hiệu lẫn lộn về nhu cầu dầu trong tương lai.
Các chỉ số kinh tế và chính sách của Fed
Lạm phát tiêu dùng trong tháng 6 giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm, làm tăng hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất. Sự phát triển này ban đầu hỗ trợ giá dầu vì lãi suất thấp hơn thường kích thích tăng trưởng kinh tế và nhu cầu dầu. Tuy nhiên, giá bán buôn đã tăng 0,2% trong tháng 6, cao hơn một chút so với dự kiến, làm giảm bớt sự lạc quan về việc nới lỏng tiền tệ nhanh chóng. Thị trường vẫn rất nhạy cảm với dữ liệu kinh tế và bình luận của Fed, vì những yếu tố này ảnh hưởng đáng kể đến dự báo nhu cầu dầu.
Hiệu suất giá và dự báo của chuyên gia
Trong tuần trước, giá dầu Brent tương lai giảm hơn 1,7% sau 4 tuần tăng. Hợp đồng tương lai WTI giảm 1,1%. Bất chấp đợt thoái lui này, người đứng đầu chiến lược hàng hóa toàn cầu của JPMorgan, Natasha Kaneva, coi đợt thoái lui này đã kết thúc và vẫn duy trì triển vọng tăng giá. Ngân hàng này đã đặt mục tiêu giá dầu Brent là 90 USD/thùng trong tháng 9, dựa trên kỳ vọng về việc thắt chặt cân bằng dầu thô và nhiên liệu dạng lỏng trong những tháng mùa hè, điều này có thể dẫn đến lượng tồn kho giảm đáng kể.
Yếu tố địa chính trị
Trong khi tuần bắt đầu với việc giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông do các cuộc đàm phán ngừng bắn tiềm năng ở Gaza, vẫn còn những khoảng cách đáng kể giữa các bên liên quan. Sự không chắc chắn đang diễn ra này tiếp tục ảnh hưởng đến phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị được tính vào giá dầu. Ngoài ra, mặc dù tác động của Bão nhiệt đới Beryl đối với cơ sở hạ tầng dầu mỏ ở Bờ Vịnh là rất nhỏ nhưng các dự báo dự đoán một mùa bão “cực kỳ” hoạt động có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất và vận chuyển dầu trong những tháng tới.
Dự báo
Triển vọng giá dầu thô tuần này có xu hướng tăng một cách thận trọng. Nhu cầu mạnh mẽ trong mùa hè, bằng chứng là lượng hàng tồn kho giảm đáng kể, được kỳ vọng sẽ hỗ trợ giá cả. Khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay có thể kích thích hoạt động kinh tế và nhu cầu dầu mỏ. Tuy nhiên, những lo ngại về tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc và những cải thiện về hiệu quả sử dụng năng lượng toàn cầu có thể hạn chế mức tăng giá.
Xu hướng chính vẫn là tăng, với mục tiêu tăng giá chính tiếp theo là 86,24. Một động thái bền vững trên 83,16 trong tuần này sẽ là một dấu hiệu của sức mạnh. Ngược lại, một động thái dưới mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra mức hỗ trợ ở mức 79,16 – 78,30. Tuy nhiên, với xu hướng tăng cơ bản, điều này có thể mang đến cơ hội mua cho các nhà giao dịch.
Khi thị trường điều hướng các yếu tố phức tạp này, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế sắp tới, đặc biệt là từ Trung Quốc, bất kỳ diễn biến nào trong các cuộc đàm phán ở Trung Đông và các tín hiệu về cân bằng cung cầu toàn cầu. Những yếu tố này sẽ rất quan trọng trong việc xác định biến động giá trong tuần này, có khả năng gây bất ngờ nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi hoặc nếu căng thẳng địa chính trị bất ngờ gia tăng.
© 2024 Xangdau.net
