Bản tin dự báo thị trường dầu thô thế giới tuần 22/2023

Tổng thống Joe Biden cho biết hôm tối thứ Bảy rằng thỏa thuận nâng trần nợ của Hoa Kỳ đã được ký kết, có khả năng đặt thị trường chứng khoán và hàng hóa vào một làn sóng chấp nhận rủi ro mới - sau nhiều tuần lo sợ về việc chính phủ không trả được nợ.

“Vào chiều tối nay, Chủ tịch Hạ viện McCarthy và tôi đã đạt được thỏa thuận về ngân sách trên nguyên tắc,” Biden cho biết trong một thông báo trên Twitter, chỉ 24 giờ sau khi Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen cho biết chính quyền có thời hạn đến ngày 5 tháng 6 để tránh vỡ nợ.

Lãnh đạo Quốc hội của Đảng Cộng hòa Kevin McCarthy và Đảng Dân chủ do Biden lãnh đạo và Lãnh đạo Đa số Thượng viện Charles Schumer đã bất đồng trong hơn một tháng trong việc nâng trần nợ 31,4 nghìn tỷ đô la.

Hậu quả là thị trường hàng hóa đã ít chấp nhận rủi ro, với mức giá thấp hơn đối với các tài sản nhạy cảm về kinh tế như dầu. Để đề phòng, Fitch Ratings hôm thứ Sáu cho biết họ đã đặt 11 trái phiếu liên kết tín dụng của Hoa Kỳ vào “Xếp hạng Theo dõi Tiêu cực,” trong trường hợp không thể thống nhất được mức trần nợ cao hơn.

Việc loại bỏ mối đe dọa vỡ nợ cho thấy rằng các tài sản rủi ro, bao gồm cả hàng hóa, có thể tăng cao hơn khi thị trường mở cửa trở lại vào thứ Ba sau kỳ nghỉ Ngày Tưởng niệm.

Tuy nhiên, với dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy Cục Dự trữ Liên bang FED có thể vẫn chưa hoàn thành xong chu kỳ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 14 tháng 6, bất kỳ đợt tăng giá nào cũng có thể sẽ diễn ra mạnh mẽ lúc đầu, trước khi giảm nhẹ hoặc thậm chí nới lỏng trong hai tuần tới.

FED đã tăng lãi suất 10 lần kể từ khi đại dịch coronavirus kết thúc vào tháng 3 năm 2022, tăng tổng cộng 500 điểm cơ bản, tương đương 5%, đưa lãi suất lên mức cao nhất là 525 điểm cơ bản, tương đương 5,25%.

Thống đốc Fed Chris Waller cho biết vào đầu tuần này rằng ngân hàng trung ương có thể không tăng lãi suất vào tháng 6 nhưng vẫn nghiêng về tăng lãi suất vào tháng 7 tùy thuộc vào dữ liệu lạm phát. Trong khi đó, Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard, một trong những người ủng hộ tích cực hơn cho chính sách tiền tệ thắt chặt hơn, đã đề xuất ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa trong năm nay, tổng cộng là 50 điểm cơ bản, sẽ đưa lãi suất lên mức cao nhất là 5,75%.

Ông Biden cho biết thỏa thuận nợ đạt được hôm thứ Bảy chỉ là sơ bộ và cần có sự phê chuẩn của cả hai bên. “Thỏa thuận thể hiện sự thỏa hiệp, có nghĩa là không phải ai cũng đạt được điều họ muốn,” Tổng thống nói.

“Trong ngày hôm sau, các nhóm đàm phán của chúng tôi sẽ hoàn thiện văn bản lập pháp và thỏa thuận sẽ được chuyển đến Hạ viện và Thượng viện Hoa Kỳ,” ông nói thêm, đồng thời kêu gọi hai bên “thông qua thỏa thuận ngay lập tức.”

Dầu thô West Texas Intermediate, hay WTI, giao dịch tại New York chốt ở mức 72,67 USD/thùng, tăng 84 cent, tương đương 1,2%. WTI đã giảm 3% trong phiên trước đó, nhưng vẫn cố gắng kết thúc tuần tăng 1,6%, kéo dài mức tăng 2,2% của tuần trước đó.

Dầu Brent giao dịch tại London, chuẩn toàn cầu, ổn định ở mức 77,12 USD/thùng, tăng 86 cent. Dầu Brent kết thúc tuần tăng 1,8% sau khi tăng 1,9% trong tuần trước đó.

Ban đầu dầu đã tăng tới 2% lên mức cao nhất phiên thứ Sáu nhưng đã trả lại một phần mức tăng đó sau khi thước đo yêu thích của FED về lạm phát của Hoa Kỳ xuất hiện nóng hơn dự báo cho tháng 4, cho thấy rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 6 và tháng 7 so với kỳ vọng tạm dừng.

Tất cả các chỉ số chính trong Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân, hay PCE, chỉ số đã tăng trong tháng trước so với mức dự báo khi Fed tìm kiếm các chỉ số có thể buộc phải tạm dừng chính sách tiền tệ cao hơn trong thời gian dài hơn vốn đã có10 lần tăng trong 15 tháng.

Trong năm tính đến tháng 4, chỉ số PCE đã mở rộng ở mức 4,4% so với dự báo là 3,9% và mức tăng trước đó là 4,2%. Riêng trong tháng 4, nó đã tăng 0,4%, đúng như dự đoán và so với mức tăng 0,1% trước đó.

PCE “lõi”, loại bỏ giá lương thực và năng lượng dễ biến động, đã tăng 4,7% trên cơ sở hàng năm so với cả tỷ lệ dự kiến và tỷ lệ trước đó là 4,6%. Trên cơ sở hàng tháng, nó tăng 0,4% so với dự báo và tỷ lệ trước đó là 0,3%.

Nhà kinh tế học Adam Button cho biết trên diễn đàn ForexLive: “Lạm phát là một vấn đề và người tiêu dùng vẫn rất lo lắng. FED sẽ tăng lãi suất một lần nữa và hiện tại tỷ lệ cược là 58-42% cho tháng 6 và tháng 7 là 100% cho cơ hội tăng lãi suất. Tại một thời điểm nào đó, FED sẽ phải tạm dừng và đánh giá nhưng hiện tại chúng ta đang đạt được một số con số năng lượng rất cao và điều đó là không đủ để đưa lạm phát xuống ngưỡng 3. Tối thiểu, FED cần bắt đầu thấy một số con số hàng tháng ở mức +0,3% hoặc thấp hơn.”

Trong phiên giao dịch thứ Sáu, các nhà giao dịch dầu mỏ đã cố gắng bù đắp khoản lỗ từ phiên giao dịch trước đó khi Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak rút lại bình luận của ông hôm thứ Năm rằng liên minh OPEC + sẽ không cắt giảm sản lượng hơn nữa tại cuộc họp vào ngày 4 tháng 6.

OPEC+, một liên minh gồm 13 quốc gia trong Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ do Saudi dẫn đầu và 10 nhà sản xuất dầu mỏ khác do Nga đứng đầu, đã đạt được thành công hạn chế trong hai tháng qua trong việc cố gắng đẩy giá dầu thô đi lên bằng việc cắt giảm sản lượng.

Vào tháng 4, OPEC + đã công bố cắt giảm 1,7 triệu thùng mỗi ngày, ngoài cam kết trước đó là giảm 2 triệu thùng mỗi ngày.

Sau khi đợt cắt giảm tháng 4 được công bố, giá dầu thô chỉ tăng trong 2 tuần, trước khi giảm xuống trong 4 tuần, mất khoảng 15%. Mức giảm trước đó còn tồi tệ hơn, dẫn đến chỉ vài ngày tăng trước khi giá giảm xuống mức thấp nhất trong 15 tháng vào tháng 3.

Novak, có khả năng cảm nhận được rằng một đợt cắt giảm khác sẽ không ảnh hưởng nhiều đến nhóm, cho biết hôm thứ Năm rằng ông vẫn đang chờ “đánh giá về tình hình trên thị trường.”

"Nhưng tôi không nghĩ rằng sẽ có bất kỳ bước đi mới nào, bởi vì chỉ một tháng trước, một số quyết định đã được đưa ra liên quan đến việc một số quốc gia tự nguyện giảm sản lượng dầu do chúng ta thấy tốc độ phục hồi kinh tế toàn cầu chậm lại," ông đã được báo Izvestia trích dẫn trong một báo cáo do Reuters sao chép.

Tuy nhiên, vào thứ Sáu, Novak gợi ý rằng Bloomberg đã đưa nhận xét của mình ra khỏi ngữ cảnh, mặc dù ông không phản đối báo cáo của Reuters.

“Chúng tôi không đồng ý với việc Bloomberg xuyên tạc thông tin, dựa trên trích dẫn không đầy đủ, tuyên bố Nga không đồng ý với khả năng đưa ra quyết định tại cuộc họp trong tương lai,” phó thủ tướng nói. “Nga sẽ tham gia thảo luận với các đối tác để xác định điều gì là tốt nhất cho thị trường trong khi vẫn tuân thủ tất cả các quyết định trước đó.”

Dự báo

Bất chấp kết quả của thỏa thuận trần nợ giữa Nhà Trắng và đảng Cộng hòa trong quốc hội, hành động của WTI tuần trước cho thấy đà tăng tạm dừng trước khi chuẩn dầu thô của Mỹ có thể tăng cao hơn.

WTI sẽ đạt đến Middle Bollinger Band tuần là 75,90 nếu nó lấy lại đà tăng đã mất vào đầu tuần. Sự tích lũy động lượng từ các khu vực hỗ trợ rất có thể sẽ tiếp tục xu hướng tăng, nhắm mục tiêu kiểm tra lại mức 73,80 và tăng cao hơn lên 74,70, tiếp theo là 75,90.

Vì bất kỳ lý do gì, nếu dầu quay trở lại mức thấp hơn, hãy kỳ vọng giá sẽ thoái lui về mức hỗ trợ 70 , với mục tiêu kiểm tra mức 68.