Các công ty khoan ngoài khơi đã trải qua một thập kỷ khó khăn khi nhiều công ty nộp đơn xin phá sản trong giai đoạn 2014-2016 khi giá dầu lao dốc do sản lượng đá phiến của Mỹ bùng nổ. Nhưng rất may là lĩnh vực này đã phục hồi trong vài năm qua. Năm nay lại là một năm lạc quan nữa đối với thị trường khoan ngoài khơi với tỷ lệ sử dụng giàn khoan, OSV và dưới biển cùng giá thuế theo ngày cao. Hoạt động vẫn đặc biệt mạnh mẽ ở Trung Đông, Brazil và Tây Phi.

Thật không may, tâm lý bi quan bao trùm thị trường dầu mỏ năm 2024 đã ảnh hưởng đến lĩnh vực ngoài khơi khi các nhà giao dịch lo ngại liệu giá dầu có duy trì đủ cao để hỗ trợ hoạt động khoan ngoài khơi hay không. Cổ phiếu của các ông lớn khoan dầu nước sâu đã chứng kiến ​​sự trái chiều trong năm nay, với TechnipFMC Plc. (NYSE:FTI), Oceaneering International Inc. (NYSE:OII) và Odfjell Drilling (OTCPK:ODFJF) của Na Uy vượt trội so với thị trường với mức tăng trong năm lần lượt là 43,8%, 16,3% và 39,5%. Tuy nhiên, những cái tên lớn khác của ngành này đang chìm trong sắc đỏ: Transocean Ltd. (NYSE:RIG) -43,7%, Seadrill Ltd. (NYSE:SDRL) -23,6%, Noble Corporation Plc (NYSE:NE) -38,5% và Valaris Ltd (NYSE:VAL) -40,1%. Trong khi đó, nhà thầu khoan dầu nước nông ngoài khơi Borr Drilling Ltd (NYSE:BORR) đã giảm 49,3%. Để có một số góc nhìn, chuẩn mực được ưa chuộng nhất của ngành năng lượng, Quỹ Energy Select Sector SPDR (XLE), đã tăng 0,9% từ đầu năm tới thời điểm hiện tại, thấp hơn mức lợi nhuận 26,5% của thị trường chung S&P 500.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư khác có thể cân nhắc mua những cổ phiếu bị mất giá này, với triển vọng của ngành dự kiến ​​sẽ cải thiện trong năm tới. Sau đây là 3 xu hướng chính cần theo dõi trong ngành vào năm 2025.

#1. Thị trường tăng trưởng và tồn đọng

Năm nay đã chứng kiến ​​tồn đọng ngày càng tăng của các công ty khoan ngoài khơi, cho thấy thời kỳ bùng nổ không còn xa. Theo Offshore Energy, Transocean, Noble Corporation, Valaris, Borr Drilling và Odfjell Drilling đã kết thúc quý 3 năm 2024 với tổng tồn đọng là 23,22 tỷ đô la, tăng từ 22,7 tỷ đô la trong quý 3 năm 2023. Cả năm công ty đều đưa ra triển vọng lạc quan.

Theo Precedence Research, thị trường khoan ngoài khơi sẽ đạt 80,64 tỷ đô la vào năm 2033 từ 36,60 tỷ đô la vào năm 2023, đạt tốc độ CAGR lành mạnh là 8,22%. Quy mô thị trường khoan ngoài khơi Châu Á - Thái Bình Dương ước tính đạt khoảng 35,08 tỷ đô la vào năm 2033 từ 15,74 tỷ đô la vào năm 2023, phần lớn là nhờ vào sự thúc đẩy chi tiêu của các công ty dầu mỏ khổng lồ trong khu vực là Trung Quốc và Ấn Độ.

Một xu hướng đáng chú ý trong cuộc cách mạng ngoài khơi đang diễn ra là sự gia tăng lớn trong hoạt động khoan nước sâu và vùng nước cực sâu. Theo báo cáo mới của Wood Mackenzie, sản lượng dầu khí nước sâu sẽ tăng 60% vào năm 2030, đóng góp 8% vào tổng sản lượng thượng nguồn. Sản lượng khai thác nước cực sâu dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng với tốc độ chóng mặt, chiếm một nửa tổng sản lượng khai thác nước cực sâu vào năm 2030. Sản lượng khai thác dầu ở khu vực nước cực sâu vẫn là phân khúc dầu khí thượng nguồn tăng trưởng nhanh nhất với sản lượng dự kiến ​​đạt 10,4 triệu thùng dầu quy đổi/ngày vào năm 2022 từ mức chỉ 300.000 thùng dầu quy đổi/ngày (boe/ngày) vào năm 1990. Wood Mackenzie dự đoán rằng đến cuối thập kỷ này, con số đó sẽ vượt 17 triệu thùng dầu quy đổi/ngày.

Trong ngành thăm dò và khai thác dầu khí (E&P), nước sâu được định nghĩa là độ sâu của mực nước trên 1.000 feet trong khi nước cực sâu được định nghĩa là độ sâu lớn hơn 5.000 feet.

#2. Chi tiêu ổn định

Tuy nhiên, chi tiêu vốn trong lĩnh vực khai thác ngoài khơi dự kiến ​​sẽ vẫn ổn định hoặc giảm nhẹ vào năm 2025 do lo ngại ngày càng tăng về thị trường dầu mỏ đang suy yếu. Offshore Engineer ước tính rằng các công ty sẽ chi hơn 50 tỷ đô la cho các dự án mới vào năm 2025, tương tự như chi tiêu của năm hiện tại, có khả năng bơm hơn 8 tỷ thùng dầu tương đương (boe).

OE đã dự đoán các dự án khai thác nổi bật có khả năng được chấp thuận là dự án Venus của TotalEnergies (NYSE: TTE) tại Namibia, cũng như một làn sóng kahi thác khí đốt sẽ tiến triển - ở Đông Địa Trung Hải. Trong khi đó, Chevron Corp. (NYSE: CVX) có thể chấp thuận Giai đoạn 2 của Leviathan (Israel) và Aphrodite (Síp), trong khi Eni S.p. A (NYSE: E) có thể đưa ra Quyết định đầu tư cuối cùng (FID) tại Cronos (Síp). Các nhà phân tích cũng kỳ vọng các dự án khí đốt mới sẽ được công bố tại Đông Nam Á, chẳng hạn như Geng North của Eni và Abadi LNG của INPEX (cả hai đều ở Indonesia).

#3. Sản lượng khai thác ngoài khơi kỷ lục tại Trung Quốc

Sản lượng dầu ngoài khơi của Trung Quốc dự kiến ​​đạt 68 triệu tấn (1,36 triệu thùng/ngày) vào năm 2025, tăng 3,8% so với năm 2024, trong khi sản lượng khí đốt tự nhiên dự kiến ​​vượt 29 tỷ mét khối, tăng 10,7% so với cùng kỳ năm trước. Biển Bột Hải và Biển Đông dự kiến ​​sẽ là tâm điểm của hoạt động khai thác ngoài khơi tại Trung Quốc.

Năm ngoái, Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Trung Quốc (CNPC), công ty mẹ do chính phủ sở hữu của PetroChina, và CNOOC (OTCPK: CEOHF), đã khởi động hoạt động khoan thăm dò dầu khí ở vùng nước cực sâu khi nước này đang tìm cách bớt phụ thuộc vào dầu nước ngoài. Theo hãng thông tấn Trung Quốc Xinhua Global Service, CNPC sẽ khoan một lỗ khoan thử nghiệm sâu tới 11.000 mét (36.089 feet), là lỗ khoan sâu nhất từ ​​trước đến nay của nước này, giúp hiểu rõ hơn về cấu trúc bên trong của Trái đất, cũng như thử nghiệm các kỹ thuật khoan ngầm. Độ sâu lỗ khoan của CNPC không xa kỷ lục thế giới của Qatar là 12.289 mét (40.318 feet) đối với độ sâu giếng dầu được khoan tại Mỏ dầu Al Shaheen năm 2008 hoặc giếng Kola Superdeep của Nga đạt độ sâu 12.262 mét (40.230 feet).

Nhưng Trung Quốc không phải là quốc gia duy nhất sẵn sàng khoan đến độ sâu vô lý để theo đuổi an ninh năng lượng. Ấn Độ đã có chuyến thám hiểm nước sâu đầu tiên tại Vịnh Bengal vào đầu năm nay tại Lưu vực Krishna-Godavari, do Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Ấn Độ (ONGC) tài trợ. ONGC cho biết hãng đang có kế hoạch chi hơn 10 tỷ đô la để phát triển nhiều dự án nước sâu tại lô KG-DWN-98/2 của mình tại lưu vực đó. Trong khi đó, công ty thượng nguồn nhà nước Oil India Ltd đang tìm cách bắt đầu các hoạt động thăm dò tại Nagaland.

“Chúng tôi có tổng cộng 30 lô theo OALP. Chúng tôi đã khoan tất cả các giếng theo các lô OALP đã được cấp, ngoại trừ ở Nagaland. Chúng tôi đang theo thúc giục Bộ và họ đã thành lập một ủy ban có thẩm quyền cao gồm OIL, ONGC, các quan chức chính phủ, để thảo luận vấn đề này với Chính phủ Nagaland và tiếp tục hoạt động thăm dò”, viên chức này cho biết.

Nguồn tin: xangdau.net